5G-ийн хөрөнгө оруулалт нь операторууд, үндсэн тоног төхөөрөмж нийлүүлэгчид, оптик холбоо, RCS болон бусад хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулж, операторын хөрөнгө оруулалтаас хэрэглэгчдэд чиглэсэн хөрөнгө оруулалт руу шилжсэн.21 дэх жилдээ 5G сүлжээний бүтээн байгуулалтын нийт хэмжээ 1 саяас 1 сая 100 мянган станцын хооронд байх төлөвтэй байгаа бөгөөд гурван том оператор + радио телевизийн жилийн нийт хөрөнгө оруулалтын зардал 400 тэрбум орчим юань байх төлөвтэй байна.Гурван томоохон операторууд үе дамжсан шилжилтийн дарамтаас гарах төлөвтэй байгаа бөгөөд үнэлгээний үүднээс дэлхийн хямралд орсон байна.Тоног төхөөрөмжийн гол нийлүүлэгч нь одоогоор 5G-ийн хөрөнгө оруулалтын илүүд үздэг зорилт хэвээр байна.Оптик холбооны зах зээлийн тасралтгүй өндөр хэмнэлттэй нөхцөлд дижитал оптик модуль болон оптик чип удирдагчид анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.5G программууд болон серверүүд одоо ч хөгжиж байна.Бид 5G мессежийг бүрэн арилжаанд оруулснаар RCS экологийн үйлчилгээ үзүүлэгчдийн хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулах болно.
21 Хятадын үүлэн тооцооллын зах зээл нь үүлэн дэд бүтэц болон SaaS хөрөнгө оруулалтын боломжуудын талаар өөдрөг үзэлтэй том жил хэвээр байна.
1) IaaS: 2020 оны 3-р улиралд FAMGA-ийн жилийн 29%, BAT-ийн жилийн жилийн өсөлт 47%-иар том үүлэн борлуулагчид хөрөнгийн зардлаа нэмэгдүүлсээр байна. Ялгаатай давуу талтай IaaS борлуулагчид болон өсөлтийн үйлдвэрлэгчдэд анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
2) IDC: Хятад дахь IDC-ийн НИЙТЛЭГ зах зээл хурдацтай өсөлтийн үе шатандаа байгаа бөгөөд ойрын гурван жилд CAGR 30% орчим байх төлөвтэй байна.Хэмжээг тэлэх нь IDC үйлдвэрлэгчдийн өсөлтийн үндсэн арга зам хэвээр байна.Нөөцийн давуу талтай нэгдүгээр зэрэглэлийн хотуудад гуравдагч талын IDC удирдагчдад анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
3) Сервер: 2020 оны 2-р улирлын бараа материалын богино хугацааны тохируулгын дараа 2021 оны 1-р улиралд Энэтхэгийн зун эхэлж, жилийн турш хөгжил цэцэглэлтийн өндөр түвшинд хадгалагдах төлөвтэй байна.
4) SaaS: Хятадын аж ахуйн нэгжийн түвшний SaaS үйлдвэрлэгчид шилжилтийн чухал үе шатанд байна.Тэргүүлэх үйлдвэрлэгчид захиалгат хөгжүүлэлтээр дамжуулан шилдэг хэрэглэгчдийг дайрч, дунд хэрэглэгчдэд хүрч, ашиг, үнэлгээг сайжруулах зорилгоор TAM-г нээдэг.
Дотоодын SaaS салбарын зах зээлийн боловсрол төлөвшсөн, технологийн нөөц, дотоодын өөр эрэлт хэрэгцээ, холбогдох бодлогын дэмжлэг байгаа.
Интернэт зүйлсийн салбарын буулт нь хэвтээ гурван босоо хөрөнгө оруулалтын боломжууд дээр анхаарлаа төвлөрүүл.Ирэх таван жил бол эд зүйлсийн интернетийн холболтыг өргөжүүлэх таван жил байх болно.
Оюун ухаанаар авчирсан унадаг дугуйн дундаж өсөлт 10 мянган юаниас 70 мянган юань болтлоо өссөн байна.Тагнуулын үндсэн шугамын эргэн тойронд бид нийлүүлэлтийн сүлжээнээс oEMS хүртэлх хэрэглээ, үйлчилгээ хүртэлх гурван долгионыг ойлгох хэрэгтэй гэж бид үзэж байна.Дэлхий дахиныг өргөжүүлэх, нутагшуулах солих, шинэ хэлхээг холих гэсэн гурван хэмжигдэхүүнээс өрсөлдөөнт саад бэрхшээлийн салбарт тэргүүлэгч болсон унадаг дугуйн өндөр үнэ цэнэ бүхий том өсөн нэмэгдэж буй орон зайд хуваагдсан хэлхээнд анхаарлаа хандуулахыг бид санал болгож байна.
1. сэргэлт ба хэтийн төлөв
5G зах зээл нь тоног төхөөрөмжийн үйлдвэрлэлийн сүлжээнээс МХХТ-ийн шинэ салбар руу шилжиж байна.2020 онд харилцаа холбооны салбарт хийх хөрөнгө оруулалт сорилтоор дүүрэн байна.Харилцаа холбооны (Shen wan) индекс 8.33%-иар буурсан нь нийт хувьцааны тэргүүн эгнээнд буурсан үзүүлэлт юм.Нэг талаас, Хятад, АНУ-ын худалдааны маргаан эрчимжиж, Хуавэйгийн хоригийг сайжруулсан нь хавтан дээр тодорхой дарамт бий болгосон;Нөгөөтэйгүүр, 5G-ийг арилжаанд нэвтрүүлснээр зах зээл сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд бий болсон зарим өндөр хүлээлтийг зассан.
Гэсэн хэдий ч бид зарим сегментүүдийг нэлээд сайн ажиллаж байгааг харж байна. Цэргийн тусгай холбоо, антенны радио давтамж, интернетийн зүйлс 20 гаруй хувиар нэмэгдсэн;Оптик модуль ба бүрэлдэхүүн хэсгүүд, хиймэл дагуулын холбоо, навигаци, үүлэн тооцоолол 40 гаруй хувиар нэмэгдсэн;Үүлэн видео 100% -иас ч илүү өссөн нь жилийн 171% -иар өссөн байна.Байршлаас харахад харилцаа холбооны байгууллагуудын өнөөгийн байдал ч түүхэн доогуур түвшинд байна.
3G-ийн хугацаанд Shenwan Communication байгууллагуудын эзэмшлийн хувь хэмжээ 4%-5%, 4G-ийн хугацаанд Shenwan Communication байгууллагуудын эзэмшлийн хувь хэмжээ 3-4% хооронд байгаа бол 3-р улирлын сүүлийн үеийн мэдээллээс харахад Шенваний харилцаа холбооны байгууллагуудын харьцаа ердөө 2.12% байна.
Хавтангийн зах зээлийн ялгаа, харилцаа холбооны тавцан дахь байгууллагуудын байр суурийг тасралтгүй бууруулж байгаа нь харилцаа холбооны салбарын гадаад интеграци, дотоод ялгаа, өртгийн гинжин хэлхээний шилжүүлгийн объектив хандлагыг харуулж байна гэж бид үзэж байна.Нэг талаас МХХТ болон уламжлалт үйлдвэрүүд байнга нэгдэж, МХХТ нь бүх салбарын дэд бүтэц болж, бүх үйлдвэр, аж ахуйн нэгжүүдийг цахимжуулах үйл явцыг хурдасгаж байна.
Нөгөөтэйгүүр, харилцаа холбооны салбар нь "хуучин" ба "шинэ" гэсэн хоёр хэсэгт хуваагдаж эхэлсэн, тухайлбал, уламжлалт харилцаа холбооны тоног төхөөрөмжийн үйлдвэрлэлийн сүлжээ, эд зүйлсийн интернет, үүлэн тооцоолол зэрэг эдийн засгийн шинэ хэсгүүд."Хуучин" хэсэгчилсэн мөчлөг, "шинэ" хэсэгчилсэн өсөлт.Уламжлалт холбооны тоног төхөөрөмжийн үйлдвэрлэлийн салбар нь мөчлөгийн хүчтэй шинж чанартай бөгөөд үйл ажиллагааны гүйцэтгэл нь операторуудын хөрөнгө оруулалтын зардлаас ихээхэн хамаардаг.
Үүний зэрэгцээ харилцаа холбооны салбарт аажмаар ялгарч буй зүйлсийн интернет, үүлэн тооцоолол нь амьдралынхаа мөчлөгийн хурдацтай өсөлтийн шатанд байгаа бөгөөд операторуудын хөрөнгийн зардлын мөчлөгийн өөрчлөлтөд маш бага өртдөг.Үүний үндсэн шалтгаан нь эдгээр салбар дахь бүтээгдэхүүн, технологи нь харилцаа холбооны салбараас бусад салбаруудад тархаж, нэвтэрч, улмаар зах зээлийн шинэ орон зайг нээж өгдөг.
Удаан хугацааны хэмжүүрээс харахад 4G-ийн мөчлөгийг авч үзвэл аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний дунд ба доод хэсэг нь эргээд ашиг тус хүртэж, 5G-ийн цикл нь тоног төхөөрөмж нийлүүлэгч аж үйлдвэрийн сүлжээнээс МХХТ-ийн шинэ үеийн салбар руу аажмаар шилжиж байна.4G хөрөнгө оруулалтын мөчлөг нь тодорхой захиалгатай бөгөөд Гуома Технологи зэрэг сүлжээний төлөвлөлтийн үйлдвэрлэгчид, Ухань Фангу зэрэг антенны RF-ийн үйлдвэрлэгчид өсөлтийг тэргүүлж, ZTE, Fiberhome холбоо болон бусад үндсэн тоног төхөөрөмж нийлүүлэгчид, дараа нь үүлэн тооцоолол, Интернет рүү шилжсэн. зүйлс болон бусад хэрэглээний дэгдэлт.5G-ийн эрин үед аж үйлдвэрийн сүлжээний үнэ цэнийн хуваарилалт нь тоног төхөөрөмж нийлүүлэгчийн салбараас шинэ үеийн МХХТ-ийн салбар руу шилжсэн.IDC-ийн тэргүүлэгч Baoxin Software болон Internet of Things модулийн удирдагч Yuyuan Communication-ийн томоохон өсөлт ажиглагдаж байна.
Улс орон, бүс нутгууд тахал өвчнийг тусгаарлах, тасалдуулахад хариу арга хэмжээ авахын хэрээр өнгөрсөн хугацаанд удаан хугацаанд тогтвортой байсан МХХТ-ийн аж үйлдвэрийн сүлжээ дасан зохицохоос өөр аргагүй болжээ.5G салбарын хөгжил нь геополитикт хамааралтай бөгөөд АНУ-ын засгийн газар тэргүүлдэг "de-C" болон Хятадын компаниудаар удирдуулсан "de-A" гэсэн хоёр чиг хандлага зэрэгцэн явж байна.
Цаашид аж үйлдвэрийг нэгтгэх, ялгах, нийлүүлэлтийн сүлжээг шинэчлэх ажил үргэлжилж, ирээдүйн харилцааны хавтан нь бүтцийн зах зээл хэвээр байх болно.Салбарын тодорхой чиг хандлагыг хүлээн зөвшөөрч, агуу компаниудтай хамтран хөгжих нь гадаад макро тодорхойгүй байдлыг шийдвэрлэх хамгийн сайн арга юм.АНУ-ын сонгууль хаяанд ирснээр геополитикийн 5G зах зээл, харилцаа холбооны салбар зэрэг макро хүчин зүйлсийн ахиу нөлөө суларч, мезо үйлдвэрлэлийн чиг хандлага, бичил компанийн удирдлага ирээдүйн гүйцэтгэлийг тодорхойлох давамгайлах хүч болж байна.2021 онд харилцаа холбооны салбарын хөрөнгө оруулалтын асуудал дээрээс доошоо шилжинэ.Бид 5G, үүлэн тооцоолол, эд зүйлсийн интернетэд төвлөрч, сегмент тус бүрдээ үнэлгээ багатай, өндөр өсөлттэй тэргүүлэгч ICT компаниудын хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг өөдрөгөөр харж байна.
5G-ийн сэдэвт хөрөнгө оруулалтууд гурван долгионоор хөгжиж байгааг бид харж байна.
Операторын хөрөнгө оруулалтад тулгуурласан тоног төхөөрөмжийн нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний зах зээлийн эхний давалгаа хүлээлтээс гүйцэтгэлийн баталгаажуулалтын үе шат руу шилжиж, хэрэглэгчийн хэрэглээнд тулгуурласан хэрэглээ, үйлчилгээний зах зээлийн хоёр дахь давалгаа үүсч эхэллээ.
5G-ийн бүтээн байгуулалтын ерөнхий ахиц дэвшил 4G-ийн үеийнх шиг хурдан урагшлахгүй, гэхдээ дунд зэрэг урагшлах болно гэж бид найдаж байна.Жилд 5G сүлжээний бүтээн байгуулалт 1 саяас 1.1 сая хүртэлх станц байх төлөвтэй байгаа нь дэлхийн нийт станцын 70 орчим хувийг эзэлнэ.Үүний дотор гурван томоохон оператор компани 700 мянга орчим станц, радио, телевиз 300-400 мянга орчим станц барих төлөвтэй байна.Гурван томоохон оператор компанийн хөрөнгө оруулалтын зардал 21 жилийн хугацаанд 20 жилийн үндсэн дээр дунд зэргийн өсөлттэй байх төлөвтэй байна, өсөлтийн хурд нь 10 орчим хувь, дээр нь 30 тэрбум радио, телевизийн шинэ хөрөнгө оруулалт, жилийн нийт хөрөнгийн хэмжээ. зардал 400 орчим тэрбум болно.
2021 оныг харахад бид операторууд, үндсэн тоног төхөөрөмж, оптик холбоо болон бусад сегментүүдийн жилийн турш ажиллахад харьцангуй өөдрөг байна.Үүний зэрэгцээ бид 5G-ийн анхны томоохон хэмжээний арилжааны хувилбар болох RCS-ийн хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулахыг санал болгож байна.
2.1 Операторын салбарт 21 жилийн хугацаанд нийт хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулна
4G-ийн мөчлөгтэй харьцуулахад 5G-ийн хөрөнгө оруулалт харьцангуй бага байх бөгөөд гурван томоохон операторын хөрөнгө оруулалтын зардал нь 21 жилийн хугацаанд 3 болон 4G-ийн үеийн хурдацтай өсөлтийг харахгүй.Capex/Revenue-ийн хувьд оргил нь 3G-ийн хувьд 41%, 4G-ийн хувьд 34% байгаа бөгөөд 21-ийн хувьд энэ нь 27% орчим байх төлөвтэй байгаа бөгөөд хөрөнгийн зардлын дарамт харьцангуй сул байна.
Одоогийн байдлаар 5G гар утасны нэвтрэлтийн түвшин 70%-иас давсан, 5G багцын сурталчилгаа нь 4G-ээс ч илүү хурдацтай байна, богино хугацаанд 5G 2C бизнес байхгүй байсан ч ARPU-ийн үнэ цэнийн бууралт эсрэгээрээ байна.
Үнэлгээний хувьд Хятадын гурван том операторын H-хувьцаа дэлхийн хямралд орсон байна.PE, PB болон EV/EBITDA-ийн хувьд гурван томоохон операторын H-хувьцаа дэлхийн бусад томоохон операторуудтай харьцуулахад хамгийн бага түвшинд байна.NYSE-ийн саяхан гаргасан гурван томоохон операторын зар сурталчилгааг хассан шийдвэр нь тэдний үйл ажиллагаа болон дунд болон урт хугацааны хувьцааны үнийн гүйцэтгэлд маш хязгаарлагдмал нөлөө үзүүлнэ гэж бид үзэж байна.
2.2 Тоног төхөөрөмжийн гол үйлдвэрлэгчид 2021 онд 5G-ийн хөрөнгө оруулалтын илүүд үздэг зорилт хэвээр байна
Huawei-ийн хоригийг цуцалсан эсэхээс үл хамааран ZTE-ийн дэлхийн зах зээлд эзлэх хувь өөрчлөгдөхгүй.
Huawei-ийн хилийн чанад дахь зах зээлийн алдагдсан хувийг ойрын гурван жилийн хугацаанд зах зээлд эзлэх хувь нь 27 орчим хувьд тогтворжих төлөвтэй байгаа Ericsson болон Nokia компани нөхөх болно.Nokia-гийн зах зээлд эзлэх хувь нь Хятадад тааруу байгаа тул 15 орчим хувь болж буурах төлөвтэй байна.
4G-ийн эрин үеийг дурдахад 5G-ийн бүтээн байгуулалтын эхний шатанд Samsung-ийн дэлхийн утасгүй сүлжээний зах зээлийн өсөлт тогтвортой биш байна гэж бид найдаж байна.2020 оноос хойш дэлхийн зах зээлд давамгайлах зах зээлд эзлэх хувь (Өмнөд Солонгос, Хойд Америк гэх мэт) аажмаар багасч байгаа тул зах зээлийн эзлэх хувь нь 5% орчим болж хурдан буурах болно.Zte нь дараагийн гурван жилийн хугацаанд зах зээлд эзлэх хувь хамгийн тодорхой өсөлттэй тоног төхөөрөмжийн гол нийлүүлэгч байх төлөвтэй байна.Хятадын нийт 5G суурь станцын бүтээн байгуулалт одоо дэлхийн 5G зах зээлийн 70 орчим хувийг эзэлж байна.
Үүний зэрэгцээ, 21 жилийн дотор 5G-ийн гадаад зах зээл аажмаар өргөжин тэлсний дараа компани өөрийн хувь хэмжээг нэмэгдүүлнэ гэж бид өөдрөгөөр харж байгаа бөгөөд ирэх гурван жилд тус компанийн дэлхийн зах зээлд эзлэх хувь жил бүр 3-4PP-ээр өсөх төлөвтэй байна ( 21-23).Bullish компани дэлхийн тоног төхөөрөмжийн бизнесийн зах зээлийн 5G эрин үе болж, хамгийн том ашиг хүртэгч болохын тулд хөрөнгө оруулагчдад идэвхтэй анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
2.3 Оптик холбооны зах зээл эрчимтэй хөгжиж байна.Тоон холбооны оптик модуль болон оптик чип удирдагчид анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна
5G+ дата төвийн эрэлтийн резонанс дор бид оптик холбооны зах зээл ирээдүйд өндөр өсөлттэй байх болно гэж бид үзэж байгаа бөгөөд дэлхийн оптик модулийн зах зээл 21-22 жилийн хугацаанд 15% -иас дээш нийлмэл өсөлтийн хурдаар өсөх төлөвтэй байна. .
Харилцаа холбооны зах зээл дэх оптик модулиудын өсөлт харьцангуй бага байх бөгөөд үндсэн өсөлт нь дата төвийн зах зээлээс гарах болно.100G замын дагуу тээвэрлэлт 21-22 жилийн хугацаанд тасралтгүй хоёр дахин нэмэгдэх төлөвтэй байна.Zhongji Solechuang, Xinyisheng зэрэг хамгийн түрүүнд давуу талтай тэргүүлэгч компаниудад анхаарлаа хандуулахыг санал болгож байна.
Одоогийн байдлаар оптик чипийн зах зээл 3.85 тэрбум доллар болж, 2025 он гэхэд 8.85 тэрбум доллар болж, 5 жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд 18% байх болно.Зах зээлийн цар хүрээг тэлэх, дотоод солих хурдатгалын хүрээнд дотоодын оптик чипийн удирдагч дуусах төлөвтэй байгаа тул Ши Ан Юаньжэ (жагсаалтад ороогүй), Вухан мэдрэмтгий цөм (жагсаалтад ороогүй), Шижиа Фотон, гэх мэт.
2.4 5G програмууд болон серверүүд инкубацийн үе шатандаа байгаа бөгөөд бид 5G мессежийг арилжааны хөгжилд анхаарах болно.
5G-д суурилсан програмууд болон үйлчилгээнүүд хөгжиж эхлэх бөгөөд 5G мессеж нь газардах анхны 5G масштабтай програм байх болно.Цаашид үүл, том өгөгдөл, хиймэл оюун ухаан зэрэг МХХТ-ийн шинэ технологиудыг нэгтгэх болно.Операторуудын 5G мессежийн үйлчилгээ нь мессежийн платформын өөрчлөлтийг хэрэгжүүлж, зах зээлийн орон зай 300 тэрбум юаньд хүрэх болно.
3. Үүлэн тооцоолол — 2021 он бол IDC болон серверийн хөгжил цэцэглэлтийн талаар өөдрөг үзэлтэй үүлэн тооцооллын жил хэвээр байна
3.1 Хятадын үүлэн компьютерурт хугацааны эрчимтэй хөгжлийн үе шатанд байна
Гэсэн хэдий ч Хятад улс үйлдвэрлэлийн зохих орчинтой бөгөөд эрчимтэй хөгжлийн үе шатанд байна.
1) Мэдээллийн технологийн дэд бүтэц улам бүр төгс болж байна.2014 онд Хятадын интернетийн өргөн зурвасын холболтын портын тоо 405 саяд хүрч, 2020 онд H1 нь 931 саяд хүрч, 2014 онд 40.4%-иас 92.1%-д хүрсэн оптик шилэн холболтын эзлэх хувь;
2) Өнгөрсөн арван жилд Хятадын макро эдийн засгийн өсөлт тогтвортой байж, ДНБ-ий өсөлт 5%-10%-д тогтвортой байна.Хэдийгээр энэ жилийн 1-р улирал богино хугацаанд тахал өвчинд нэрвэгдсэн ч хурдан сэргэж, хүчтэй тэсвэрлэх чадвартай болж, интернет болон үүлэн тооцооллын салбарын эдийн засгийн үндэс суурийг тавьсан;
3) 2011 онд АНУ үүлэн тооцооллын хөгжлийг үндэсний стратеги болгон сайжруулсан.
4) Али, Хуавэй болон бусад аж ахуйн нэгжүүд АНУ-ын аж үйлдвэр, их сургууль, судалгааны төлөвшсөн нэгдсэн системээс суралцаж (Али болон гадаад, дотоод дахь их дээд сургуулиуд лаборатори байгуулж, ойрын таван жилд олон нийтийг нэгтгэнэ гэж Huawei мэдэгдэв. болон их дээд сургуулиуд 5 сая хөгжүүлэгчийг төлөвшүүлэх, экологийн бүтээн байгуулалтад 1.5 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийх), харилцан бие биенээ дэмжсэн экосистемийг бий болгох.Судалгааны үр дүнг арилжаанд оруулахыг дэмжих.
Хөдөлгөөнт интернетийг гүнзгийрүүлж, эд зүйлсийн интернетийг өргөн цар хүрээтэй хуулбарлаж, аж ахуйн нэгжүүдийн дижитал өөрчлөлтийг түргэтгэх нь Хятадад үүлэн тооцооллын өсөлтийг урагшлуулах болно.2020 оны 10-р сар гэхэд Хятадад 5G хэрэглэгчдийн нийт тоо 200 саяас давж, 2-р сараас хойшхи сарын нийлмэл өсөлтийн хурд 29 хүртэл хувьтай байна.5G гар утасны нийлүүлэлт өссөөр байгаа бөгөөд 10-р сард 16.76 сая ширхэг нийлүүлэгдэж, нэвтрэлтийн түвшин 64%-д хүрч, 10-р сарын сүүлээр Huawei болон Apple компани шинэ загваруудаа нэгэн зэрэг худалдаанд гаргаж, 5G гар утасны тээвэрлэлт, нэвтрэлтийн түвшин өссөөр байна. цаашид сайжруулах.
Энэ жил тархалт мобайл интернетийн гүнзгийрэлтийг хурдасгаж, хэрэглэгчдийн эрэлт дээд цэгтээ хүрэхгүй байна.Гуравдугаар сард гар утасны интернетийн хандалтын хэмжээ 25.6 тэрбум ГБ байв.Хэдийгээр дараа нь уналт гарсан ч нийт хурдацтай өсөлтийн хандлага өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна.Онлайн оффис, үзвэр үйлчилгээ нь эцсийн хэрэглэгчийн сургалтын зардлыг хэмнэж, олон нийтэд өргөнөөр хүлээн зөвшөөрөгдсөн гэдэгт бид итгэдэг.Одоогийн хэрэглэгчийн замын хөдөлгөөний хэрэглээ нь видео, дэлгүүр хэсэх, амьдралын хэв маягийн үйлчилгээнд төвлөрч байгаа хэдий ч бусад алуурчин аппликейшн (VR/AR тоглоом гэх мэт) тэсрэх хүртэл замын хөдөлгөөний ашиглалтын дийлэнх нь HD видео зэрэг хэсэгт хэвээр байх болно гэж бид үзэж байна.
Үүний зэрэгцээ, 5G сүлжээнүүд нь интернетийг хуулбарлах ажлыг өргөжүүлэхэд хүргэдэг.Хятад улс 5G сүлжээний бүтээн байгуулалтаар дэлхийд тэргүүлдэг бөгөөд 718,000 5G станцыг барьж дуусгасан нь дэлхийн нийт сүлжээний 70 орчим хувийг эзэлж байна.Том зурвасын өргөнтэй, хоцролт багатай, өргөн холболттой 5G сүлжээ нь аж үйлдвэр, үйлдвэрлэлийн салбарт үүрэг гүйцэтгэж эхэлсэн нь Интернетийн хуулбарыг нэмэгдүүлэхэд түлхэц болж байна.2020 онд Хятадад интернетийн сүлжээний холболтын тоо 7 тэрбум давах төлөвтэй байгаа нь ирээдүйд дата урсгалыг нэмэгдүүлж, үүлэн тооцооллын салбарын хөгжлийг ахиулна.
Байгууллагын дижитал өөрчлөлт нь үүлэн тооцооллын эрэлтийн өсөлтийн хамгийн том хөдөлгөгч хүчин хэвээр байна. АНУ зэрэг өндөр хөгжилтэй орнуудтай харьцуулахад Хятадын компаниуд үүлэнд нэвтрэх түвшин бага буюу 2018 онд АНУ-ын 80 хувьтай харьцуулахад дөнгөж 38 хувьтай байна.Засгийн газар болон аж ахуйн нэгжүүд үүлэн сүлжээгээр дамжуулан зардлаа бууруулж, үр ашгийг нэмэгдүүлэхийн хэрээр засгийн газар, аж ахуйн нэгжүүдээс шинэ дижитал шаардлага гарч ирсээр байна.
Дээрх хүчин зүйлс нь үүлэн тооцооллын өсөлтийг үргэлжлүүлэн сайжруулж, 2019 онд дэлхийн үүлэн тооцооллын зах зээлийн өсөлтийн хурд 20.86%, Хятадын өсөлтийн хурд 38.6%, өсөлтийн хурд нь олон улсын түвшнээс хол давсан, ойрын хэдэн жил үргэлжилнэ гэдэгт бид итгэж байна. 30 орчим хувийн өсөлтийн хурдыг хадгалах.
3.2 IaaS: Томоохон үүл үйлдвэрлэгчид хөрөнгийн зарцуулалтыг нэмэгдүүлсээр байгаа бөгөөд салбарын өсөлт баталгаатай байна
Хятадын нийтийн үүлэн үйлчилгээний бүтэц нь хилийн чанадаас урвуу, дэд бүтэц нь эхлээд байна.Дэлхийн нийтийн үүлэнд SaaS загвар давамгайлж, 60 гаруй хувийг эзэлдэг.2014 оноос хойш Хятад дахь IaaS зах зээл мэдэгдэхүйц өсч, нийтийн үүлэн зах зээлийн 40% -иас бага хувийг эзэлж, 60 гаруй хувийг эзэлж байна.
Хятадын мэдээллийн технологийн дэд бүтэц болон Европ, Америк зэрэг хөгжингүй орнууд эхний шатандаа асар их зөрүүтэй байгаа тул мэдээллийн технологийн дэд бүтцийн хөрөнгө оруулалт болон үүлэн сүлжээ үндсэндээ синхрончлогдсон гэж бид үзэж байна.Үүний зэрэгцээ, Хятад улс одоогоор үүлэн тооцооллын хөгжлийн эхний шатандаа явж байгаа бөгөөд үүл үйлдвэрлэгчдийн зохион байгуулалт харьцангуй хожуу байна.Амазон 2006 онд үүлэн тооцооллыг эхлүүлж, Алибаба 2009 онд албан ёсоор cloud Computing Co., LTD компанийг байгуулсан. Хятадын үүлний аж ахуйн нэгжүүд нь голчлон интернетийн компаниуд бөгөөд тэд өөрсдөө програм хангамж хөгжүүлдэг бөгөөд SaaS үйлчилгээг худалдаж авдаггүй.
Дотоодын болон гадаадын тэргүүлэгч IaaS борлуулагчдын эзлэх хувь нэмэгдэж, нийтийн үүлний загвар ихээхэн төвлөрсөн.IaaS бизнесийн томоохон хөрөнгө оруулалтын зардал, судалгаа, хөгжлийн зардлаас шалтгаалан экологийн болон цар хүрээний нөлөө их байна.Amazon, Microsoft, Alibaba, Google-ийн зах зээлд эзлэх хувь 2015 онд 48.9% байсан бол 2015 онд 77.3% болж өссөн. Хятад дахь IaaS үйлдвэрлэгчдийн загвар ихээхэн өөрчлөгдөж, Huawei хурдацтай өсөлттэй байна.2015 оноос энэ оны 1-р улирал хүртэл CR3 51.6% -иас 70.7% болж өссөн.Хятад дахь IaaS-ийн зах зээл ирээдүйд тогтвортой, төвлөрсөн болно гэдэгт бид итгэж байна.Өрсөлдөөний ялгавартай давуу тал байхгүй бол жижиг үйлдвэрлэгчдийн эзлэх хувь томоохон үйлдвэрлэгчдэд элэгдэнэ.Гэсэн хэдий ч доод урсгалын хэрэглэгчдэд эрлийз үүл, олон үүлэн байршуулалт, нийлүүлэгчийн тэнцвэрт байдал болон бусад шаардлагууд байдаг бөгөөд ялгаатай өрсөлдөх давуу талтай жижиг үйлдвэрлэгчид ирээдүйд оршин тогтнох орон зайтай хэвээр байна.Жиншаньюн гэх мэтийг анхаарч үзэхийг санал болгож байна.
Бид шилдэг IaaS борлуулагчдын өсөлтийн боломжуудад анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна. Дэлхийн томоохон үүлэн борлуулагчдын улирлын орлогын өсөлт жилээс жилд 20% -иас илүү байгаа тул салбарын нийт өсөлт хүчтэй байна.Tencent улирлын мэдээллийг тусад нь зарлаагүй ч 19 жилийн санхүүгийн тайланд үүлэн бизнесийн орлого 17 тэрбум юань давж, өсөлтийн хурд нь салбарын дунджаас давсан байна.Хятад, АНУ-ын томоохон үүлэн үйлдвэрлэгчдийн орлогын өсөлттэй харьцуулахад Alibaba Cloud Q3-ын өсөлтийн хурд мэдэгдэхүйц байна.Дижитал өөрчлөлт, ялангуяа интернет, санхүү, жижиглэн худалдаа болон бусад салбарын шийдлүүдийн хурдацтай өсөлтийн үр шимийг хүртэж, Alibaba Cloud-ийн улирлын орлого 14.9 тэрбум юаньд хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеэс 60%-иар өссөн (Amazon Cloud 29%, Microsoft Azure 48%).Хятадын нийтийн үүлэн сүлжээний зах зээл эрчимтэй хөгжиж, засгийн газар болон уламжлалт аж ахуйн нэгжүүд дижитал өөрчлөлтийн үе шатандаа орж, 1.4 тэрбум хүн ам өргөн хэрэглээний зах зээлийг бүрдүүлж, видео, шууд нэвтрүүлэг, шинэ жижиглэн худалдаа болон бусад салбарууд эрчимтэй хөгжиж байна.Дотоодын интернетийн аж ахуйн нэгжүүд далайд гарах үзэгдэлтэй холбоотойгоор дотоодын үүлэн үйлчилгээ үйлдвэрлэгчид дэлхийн зах зээлд эзлэх байр сууриа сайжруулах өргөн орон зайтай хэвээр байна гэж бид дүгнэж байна.
Хөрөнгө оруулалтын зардлын хувьд үүл үйлдвэрлэгчдийн дотоод болон гадаад дахь хөрөнгийн зардал 4-р улирлын дараа эерэг болсон нь үүлэн тооцооллын салбар өсөлттэй хэвээр байгааг харуулж байна.2020 оны 3-р улиралд АНУ-ын FAMGA-ийн хөрөнгийн зардал өмнөх оны мөн үеэс 29%-иар өссөн бол Хятадын БАТ-ын хөрөнгийн зардал өмнөх оны мөн үеэс 47%-иар өссөн байна.Доод урсгалын үүлэн үйлчилгээний эрэлт нь үүлэн үйлдвэрлэгчдийн хөрөнгийн зардлын үндсэн хөдөлгөгч хүч юм.IaaS зах зээлийн эрэлт хэрэгцээ өндөр хэвээр байгаа тул IaaS-тай холбоотой хөрөнгө оруулалт дунд болон урт хугацаанд бизнесийн өндөр мөчлөгтэй хэвээр байх болно.
3.3 IDC: Бүс нутгийн эрэлт, нийлүүлэлтийн тэнцвэргүй байдал удаан үргэлжлэх болно.Нэгдүгээр зэрэглэлийн хотуудад үндсэн нөөцтэй гуравдагч этгээдэд анхаарлаа хандуулахыг санал болгож байна
Үүлэн тооцооллын салбарын дэд бүтцийн хувьд IDC нь доод салбарын хөгжлөөс ашиг хүртэж, хурдацтай өсөлтийн үе шатандаа байна.Энэ салбар ойрын гурван жилд 30 орчим хувийн өсөлтөө хадгалж чадна гэж бид дүгнэж байна.5G, хиймэл оюун ухаан, зүйлсийн интернет зэрэг шинэ технологиуд хөгжиж, хөгжихийн хэрээр ирээдүйн эрэлт хэрэгцээ зах зээлийн орон зайг улам өргөжүүлэх болно.Хятад улс хожуу эхэлж, эрчимтэй хөгжиж байгаа тул ирээдүйд 25-30%-ийн өсөлтийн хурдаа хадгалж, аж үйлдвэрийн нийт цар хүрээ нь 2019 онд 156.2 тэрбум юань байсан бол 320.1 тэрбум юань болж хоёр дахин нэмэгдэх төлөвтэй байна.
Өгөгдөл үүсгэх талаас нь авч үзвэл, Хятад дахь IDC-ийн одоогийн хувьцаа нэлээд хоцорч байна.Хятад улс дэлхийн хамгийн том өгөгдөл үйлдвэрлэгчийн хувьд жил бүр дэлхийн мэдээллийн 23 гаруй хувийг бүрдүүлдэг.Гэсэн хэдий ч томоохон дата төвүүдийн нөөц нь дэлхийнхээс ердөө 8% байдаг бөгөөд нөөц нь хангалтгүй юм.Хятадад мэдээллийн үйлдвэрлэл тасралтгүй хурдацтай өсч байгаа тул IDC салбар нь өсөх том орон зайтай болсон.Хэдийгээр одоогийн IDC үйлдвэрлэгчид газар булаан авах, барилгын ажлыг түргэсгэх шатандаа явж байгаа ч бодит үр ашигтай нийлүүлэлт нь ирээдүйн зах зээлийн эрэлт хэрэгцээг хангахгүй байж магадгүй юм.Саатал, аюулгүй байдлын өндөр шаардлага бүхий бизнесүүдийг нэгдүгээр зэрэглэлийн хотуудад байршуулах шаардлагатай хэвээр байгаа бөгөөд нэгдүгээр зэрэглэлийн хотуудын бодлогыг чангатгаж байна.Хоёрдугаар зэрэглэлийн хотуудын нийлүүлэлт нэмэгдсэн ч бүс нутгийн эрэлт нийлүүлэлтийн тэнцвэргүй байдал удаан үргэлжлэх болно.
Бид нэгдүгээр зэрэглэлийн хотуудад газар болон усан цахилгаан станцын нөөцөөр давуу талтай гуравдагч талын IDC борлуулагчдад анхаарлаа хандуулахыг санал болгож байна.Одоогийн байдлаар гуравдагч этгээдийн IDC үйлдвэрлэгчид дэлхийн зах зээлийн гол хувийг эзэлж байгаа бол Хятадын IDC салбарт харилцаа холбооны операторууд ноёрхсон хэвээр байгаа бөгөөд нөөц ба цар хүрээний хувьд эрт үеийн давуу талтай хэвээр байна.Гэсэн хэдий ч үүлэн тооцоолол, интернетийн салбарын хөгжил нь дата төвүүдийн гүйцэтгэл, эрчим хүчний хэрэглээнд илүү өндөр шаардлага тавьж, Бээжин, Шанхай зэрэг нэгдүгээр зэрэглэлийн хотууд эрчим хүчний хэрэглээний индексийг хязгаарлаж, шинэ дата төвүүдийн PUE-ийг шаардаж байна. 1.3 эсвэл 1.4-ээс бага байх.Гуравдагч талын IDC борлуулагчид үйлчлүүлэгчдэд хариу өгөх хурд, тохируулга, үйл ажиллагаа, зардлын менежмент зэрэг давуу талтай.IDC салбарт Хятадын операторуудын зах зээлд эзлэх хувь 2017 онд 52.4% байсан бол 49.5% болж буурсан ба гуравдагч талын IDC үйлдвэрлэгчдийн эзлэх хувь цаашид өснө гэж бид дүгнэж байна.
Хэмжээг тэлэх нь IDC үйлдвэрлэгчдийн өсөлтийг хангах үндсэн арга зам хэвээр байгаа бөгөөд зах зээлийн төвлөрөл сайжирна гэж найдаж байна.Салбарын гинжин хэлхээний судалгааны дараа бид IDC үйлдвэрлэгчид ойрын хэдэн жилийн зах зээлийн эрэлтийг өөдрөгөөр харж, орлогын өсөлтөд хүрэхийн тулд сүүлийн жилүүдэд хурдацтай тэлэх стратегийг илүүд үзэж байгааг олж мэдсэн.IDC салбар нь хөрөнгөд их хэмжээний хөрөнгө оруулалт шаарддаг.Одоогийн байдлаар IDC лицензтэй дотоодын олон мянган ҮЙЛДВЭРЛЭГЧИД байгаа бөгөөд гуравдагч этгээдийн IDC үйлдвэрлэгчдийн хувийн жин үндсэндээ 5%-иас бага байгаа нь зах зээлийг харьцангуй тархай бутархай болгож байна.Дэлхийд тэргүүлэгч Equinix нь 2015 онд Их Британийн Telecity групп, 2017 онд Verizon-ын IDC бизнесийг худалдан авснаар дэлхийн зах зээлд хурдан нэвтэрч чадсан. Бид барилгын нийт орцонд нийт хөрөнгийн зардал болон m&a масштабыг нэмдэг.2020 оны 1-р хагас гэхэд Equinix-ийн хуримтлагдсан m&a масштаб 48%-ийг эзэлдэг бол дотоодын тэргүүлэгч GANGUO Data-ын m&a масштаб ердөө 14.3%-ийг эзэлж байна.Equinix-ийн хөгжлийн чиг хандлагын дагуу дотоодын IDC үйлдвэрлэгчид өөрсдийн бүтээн байгуулалт болон түрээсийн аргаар хангаж чадахгүй байгаа эрэлтийн өсөлтийг нөхөхийн тулд хүчин чадлаа нэмэгдүүлэхийн тулд худалдан авалтаа хурдасгаж магадгүй юм.
3.4 Сервер: Богино хугацааны зах зээлийн уналт нь бизнесийн урт хугацааны өндөр хүлээлтийг өөрчлөхгүй
Сүлжээний архитектурын үндсэн техник хангамжийн байгууламж болох серверүүд нь Хятадын үүлэн тооцооллын салбарын хурдацтай өсөлтийн үр шимийг хүртдэг.IDC-ийн мэдээлснээр, 2020 оны 3-р улиралд дэлхийн серверийн зах зээлийн орлогын өсөлт өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 2.2%-иар удааширч, тээвэрлэлт 0.2%-иар бага зэрэг буурсан ч Хятадын серверийн зах зээлийн орлого 14.2%-иар өсч, хурдацтай өсөлтөө хадгалсаар байна.
Гуравдугаар улиралд серверийн чип үйлдвэрлэгчдийн орлого буурч, серверийн удирдагч Тиао Мэдээллийн орлого буурсан байна.Гол шалтгаан нь 2-р улирлын тахал дэгдэлтээс үүдэлтэй 3-р улирлын эрэлтийн өсөлт гэж бид үзэж байна.Нэг улирлын ашгийн хэлбэлзэл нь үүлэн тооцооллын салбарын урт хугацааны бизнесийн өндөр үнэлгээг өөрчлөхгүй.
Доод урсгалын үүлний аварга том компаниудын хөрөнгийн зардал хурдацтай өсч, эрэлт ихтэй байгаа тул үүлэн тооцооллын салбар 2021 онд өсөлттэй хэвээр байна гэж бид дүгнэж байна. Түүхээс харахад үүлэн тооцооллын өсөлт дор хаяж 8 улирал үргэлжилдэг.Дэлхийн томоохон үүлэн үйлдвэрлэгчдийн 18 жил хэт халсан хөрөнгө оруулалтын зардал, 19 жил тооллого хийснээс хойш 4-р улиралд ДОТООДЫН БАТ-ын хөрөнгө оруулалтын зардал дэлхийн 19 жилийнхтэй харьцуулахад 35%-ийн эерэг өсөлтийг сэргээхэд тэргүүлсэн.3-р улиралд 2-р улирлын өндөр өсөлтийн хурд 97%-иас буурсан ч АНУ-ын 29%-ийн өсөлтөөс 47%-иар өндөр хэвээр байна.BMC чип үйлдвэрлэгч Синхуа компани 8-р сард орлого нь сөрөг болж эхэлсэн ч 11-р сард эерэг өсөлттэй байсан ч үүлэн тооцооллын салбар 21 жилийн хугацаанд өндөр өсөлттэй хэвээр байх төлөвтэй байна гэж тооцоолсон серверийн дээд урсгалын BMC чип үйлдвэрлэгч Синхуа сар бүрийн орлогын мэдээллээ дэлгэв.
5G-ийг арилжаалах замдаа өгөгдлийн урсгалын тэсрэлт нь серверийн зах зээлийн өсөлтийг хангах болно.Өмнөд Солонгосын мэдээлснээр 5G хэрэглэгчид 4G хэрэглэгчдээс нэг хүнд 2.5 дахин их траффик ашигладаг. Хятадад 5G хэрэглэгчдийн тоо сар бүр 25 гаруй хувиар өссөөр байна.Түүхэн туршлага дээр үндэслэн мобайл холбооны технологийн үе үеийн шинэчлэл бүр DoU-ийг дунджаар арав дахин нэмэгдүүлдэг тул 2025 он гэхэд 5G хэрэглэгчдийн DoU нь сард 50G-д хүрнэ гэж таамаглаж байна. 5G арилжааны захын тооцоолол болон бусад шинэ хувилбарууд нь серверийг дэмжих болно. , хадгалалт болон бусад мэдээллийн технологийн дэд бүтцийн эрэлтийн өсөлтөөс гадна өгөгдөл боловсруулах, тооцоолох шаардлага өндөр, ухаалаг тооцоолол, хиймэл оюун ухаан, серверийн нэгдмэл бүтээгдэхүүнүүд зах зээлд илүү их орон зайтай байх болно.IDC-ийн урьдчилсан мэдээгээр дэлхийн серверийн зах зээлийн хэмжээ 2020 онд 12 сая доллар, 2025 онд 21.33 сая доллар болж бараг хоёр дахин өснө.
3.5 SaaS: олон хүчин зүйлийн катализ, чухал шилжилтийн үед, одоогийн зохион байгуулалтын цэг
Зах зээлийн хэмжээгээрээ дотоодын SaaS зах зээл АНУ-аас 5-10 жилээр хоцорч байна.2019 онд Salesforce-ийн үүлэн бизнесийн орлого 110.5 тэрбум юаньд хүрсэн бол Хятадын SaaS салбарын зах зээлийн нийт хэмжээ ердөө 34.1 тэрбум юань болжээ.Гэхдээ дотоодын SaaS зах зээл нь үүлний шилжилтийн үе шатанд байгаа тул өсөлтийн хурд нь дэлхийнхээс хоёр дахин их байгаа тул хурдацтай өсөлт нь хөгжлийн өргөн орон зайг авчирдаг.
Хятадын SaaS зах зээл нь үндсэн гурван хүчин зүйлээс шалтгаалан харьцангуй хоцрогдсон байна. нэгдүгээрт, дотоодын мэдээлэлжүүлэлтийн түвшин доогуур байна.Америк олон арван жилийн турш мэдээлэлжүүлэлтийн бүтээн байгуулалт хийж, сурталчлан таниулсан боловч Хятадын зах зээлийн мэдлэг, мэдээллийн сан Европ, Америкийнхаас илт хоцорч, мэдээлэлжүүлэлт, дижиталчлалын бүтээн байгуулалт төгс биш, аж ахуйн нэгжүүд удирдлагын үр ашгийг дээшлүүлэхэд анхаарал хандуулдаггүй.Хоёрдугаарт, түүний техникийн түвшин хангалтгүй, манай улсын SaaS аж ахуйн нэгж олон боловч сайн биш, техникийн түвшин хоцрогдсон, бүтээгдэхүүний тогтвортой байдал сул.Эцэст нь, суваг байхгүй байна.SaaS эрин үед захиалгын систем нь сувгийн маркетингийн орлогыг бууруулж, шинэчлэх систем нь сувгийн аюулгүй байдлын мэдрэмжийг бууруулдаг бөгөөд энэ нь сувгийг сурталчлах хүсэл эрмэлзэл бага, үйлчлүүлэгч олж авах зардал өндөр, зах зээлийн тэлэлт удаашрахад хүргэдэг.
Америкийн Нэгдсэн Улстай харьцуулахад Хятадын аж ахуйн нэгжийн түвшний SaaS үйлдвэрлэгчид санхүүгийн болон бизнесийн янз бүрийн үзүүлэлтүүдийг сайжруулах чухал шилжилтийн үед байгаа бөгөөд захиалгат бүтээн байгуулалт нь гол асуудал болж байна.Хятадын томоохон аж ахуйн нэгжүүд өөрчлөн хөгжүүлэхэд өндөр шаардлага тавьдаг бөгөөд SaaS үйлдвэрлэгчид R&D өндөр зардал гаргаж, хөгжлийн урт мөчлөгтэй байх шаардлагатай.Хэрэв ижил төстэй бүтээгдэхүүний үйл ажиллагаа үнийн өрсөлдөөнд унах юм бол компанийн ашиг орлогыг бууруулна.Америкийн аж ахуйн нэгжүүд бүтээгдэхүүний стандартчиллын өндөр түвшинтэй бөгөөд TAM (Total Addressable Market) -ийг өргөжүүлэхэд хялбар байдаг.Өөрөөр хэлбэл, анхны бүтээгдэхүүний хүчин чадлыг бусад салбарт өргөжүүлж, одоо байгаа аж ахуйн нэгжүүдийн дээд хязгаарыг эвдэж, зах зээлд оролцох орон зайг нэмэгдүүлж, урьдчилгаа хөрөнгө оруулалтыг шингэлж, ашигт ажиллагаа өндөр болно.Гэсэн хэдий ч томоохон аж ахуйн нэгжүүдтэй хамтын ажиллагаагаа гүнзгийрүүлснээр Хятадын SaaS үйлдвэрлэгчид жишиг үнэлгээний төслүүдийг дуусгасны дараа бүтээгдэхүүнээ хялбаршуулж, модульчлах боломжтой бөгөөд дараа нь жижиг, дунд аж ахуйн нэгжүүд өөрт хэрэгтэй зарим функцийг сонгох боломжтой тул ирээдүйн бүтээгдэхүүний өргөтгөл мэдэгдэхүйц байх болно.
Хэдийгээр Хятад, АНУ-ын хооронд ялгаа байгаа боловч дотоодын SaaS үйлдвэрлэлийн хөгжил нь эргэлтийн цэгт хүрсэн гэж бид үзэж байгаа ч одоогийн байдал нь зохион байгуулалтын цэг хэвээр байна.Юуны өмнө дотоодын SaaS салбарын зах зээлийн боловсрол төлөвшсөн, технологийн нөөц, дотоодын өөр эрэлт хэрэгцээ, холбогдох бодлогын дэмжлэг байгаа.Арав шахам жил боловсролыг түгээн дэлгэрүүлсний дараа аж ахуйн нэгжүүдийн мэдээлэлжүүлэлтийн талаарх ойлголт цахим цаасан материалын гүехэн үе шатнаас аж ахуйн нэгжийн цахимжуулалтын эрэлт хэрэгцээнд шилжсэн нь нутагшуулахыг орлох боломжтой давхцаж байна.Хоёрдугаарт, дотоодын SaaS аж ахуйн нэгжүүд өөрсдөө хурдацтай хөгжиж байна.Хөгжлийн цар хүрээ нь харьцангуй бага боловч kingdee, Ufida болон бусад өөрчлөлтийн аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн салбарын ойлголт, брендийн нөлөөнд тулгуурлан зах зээлд эзлэх хувь хэмжээгээ нэмэгдүүлсээр байна.Худалдааны зөрчилдөөн, Хятадад бие даасан хяналтын үзэл баримтлал улам бүр тодорхой болж, үүлний өөрчлөлтийг гүнзгийрүүлж, дотоодын програм хангамжийн аж ахуйн нэгжүүдэд SaaS загвар нь муруйг гүйцэх боломжийг олгож, SaaS салбарын хөгжилд хүрсэн гэж бид үзэж байна. гулзайлтын цэг.
Интернет үйлдвэрлэгчид болон бизнес эрхлэгчдийн экологийн хамтын ажиллагаа илүү түгээмэл байдаг: одоогийн байдлаар интернет үйлдвэрлэгчид голчлон IaaS ба PaaS түвшний бизнест анхаарлаа хандуулдаг, SaaS замын зохион байгуулалт нь цөөхөн, салбарын босоо болон бизнесийн босоо талбарт томоохон хэмжээний өрсөлдөөн байхгүй (жишээ нь: боловсрол, жижиглэнгийн худалдаа, CRM, санхүү, татвар гэх мэт) Интернэт үйлдвэрлэгчид технологийн үйлдвэрлэгчид нэгдмэл байдаг.Энтрепренёр SaaS борлуулагчид болон SaaS болж хувирах уламжлалт програм хангамжийн үйлдвэрлэгчдийн хоорондох өрсөлдөөн илүү шууд байдаг: уламжлалт програм хангамжийн нэвтрэлтийн түвшин өндөртэй томоохон аж ахуйн нэгжүүд kingdee, Yonyou болон бусад уламжлалт үйлдвэрлэгчдэд илүү их итгэдэг боловч бизнес эрхлэгч үйлдвэрлэгчид зарим сегментүүдэд давуу талтай байдаг. хамтын ажиллагаа эсвэл хөрөнгө оруулалтын нэгдэл, худалдан авалт.Жишээ нь: Kingdee International хөрөнгө оруулалт нь хэрэглэгчийн борлуулалт (CRM) болон Myriad технологийг эдэлдэг.Уламжлалт програм хангамжийн худалдаачидтай интернетийн компаниуд хөгжлийн зам, экологийн хамтын ажиллагааг судлах: Интернэт борлуулагчид замын хөдөлгөөний давуу талтай, уламжлалт програм хангамжийн бизнес нь өндөр хувийн тохируулгатай SaaS бүтээгдэхүүн дээр төвлөрдөг боловч хоёр төрлийн зах зээлд оролцогчид зузаан дунд оффисыг сонгодог, бага кодоор хангах нь кодгүй. хөгжлийн платформ, бүтээгдэхүүний гүн, өргөнийг сурталчлах, экологийн бүтээн байгуулалтыг бэхжүүлэх.
TAM нь аж ахуйн нэгжийн SaaS үйлчилгээ үйлдвэрлэгчдийн үнэлгээний түвшинд нөлөөлдөг чухал хүчин зүйл бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжүүдийн ирээдүйн орлогын өсөлтийн орон зайг шууд тодорхойлдог."Хятадын шилдэг 500 аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн тайлан"-д дурдсанаар, Хятад улс олон тооны жижиг дунд үйлдвэртэй.Хятадын аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн бизнест үүлийг илүү сайн хүлээн авч, аж ахуйн нэгжийн менежментийн SaaS хэрэгслийг сонгож, зардлыг бууруулж, үр ашгийг дээшлүүлж, захиалгын загварын нэвтрэлтийн түвшин өснө гэж таамаглаж байна.
Америкийн зарим компаниудын SaaS-ийн нэвтрэлтийн түвшин 95% ба түүнээс дээш болсныг харгалзан үзвэл аж үйлдвэрийн сүлжээний судалгаанд хамрагдсан аж ахуйн нэгжийн хэрэглэгчдийн нэгжийн үнэд үндэслэн TAM нь 560 тэрбум юаньд хүрэх боломжтой гэж тооцоолж байна.Хятадад аж ахуйн нэгжийн тоо нэмэгдэж байгаатай холбогдуулан Хятадын зах зээлийн цар хүрээг нэмэгдүүлэх боломж асар их байна.Үүнд, жилийн 2 тэрбум юаниас дээш орлоготой томоохон аж ахуйн нэгжүүд хэрэглэгчийн нэгжийн үнэ өндөр, харин аж ахуйн нэгжийн тоо бага;Жижиг, дунд үйлдвэрийн хэрэглэгчийн нэгжийн үнэ бага боловч тоо нь олон.
Хятадын аж ахуйн нэгжийн SaaS зах зээлийн төвлөрөл бага байгаа бөгөөд үүлэн тооцоололыг өөрчилдөг уламжлалт ERP програм хангамжийн үйлчилгээ үзүүлэгчид хамгийн их өсөлттэй байна гэж бид үзэж байна.IDC-ийн статистик мэдээгээр, 2020 оны эхний хагаст Хятадын SaaS зах зээлийн шилдэг таван аж ахуйн нэгж зах зээлийн дөнгөж 21.6 хувийг эзэлж байна.Төрөл бүрийн хэрэглээний зах зээл дээрх өрсөлдөөний загвар өөр өөр байдаг бөгөөд энэ нь зохион байгуулалтад тохиромжтой боломж юм.
Үүлэн тооцооллын өөрчлөлтийн эгзэгтэй үед уламжлалт ERP үйлдвэрлэгчид хамгийн их өсөх боломжтой гэдэгт бид итгэдэг.Yonyou, Kingdee болон бусад аж ахуйн нэгжүүдийн уламжлалт ERP программ хангамж нь том, дунд аж ахуйн нэгжүүдийн дунд өндөр нэвтэрч, итгэлцэл сайтай бөгөөд нутагшуулах хамгийн эхний сонголт юм.Томоохон аж ахуйн нэгжүүдтэй нягт хамтран ажиллах, харилцагчийн бизнесийн үйл явцын талаар гүн гүнзгий ойлголттой, томоохон аж ахуйн нэгжүүдтэй хамтран ажиллах чадвартай, томоохон аж ахуйн нэгжүүдийн менежментийн туршлагыг жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд хуулбарлах, жижиг, дунд үйлдвэрүүдэд дижитал өөрчлөлт хийхэд туслах ;Kingdee болон Yonyou нь санхүүгийн болон хүний нөөц зэрэг өндөр стандартчилал, харьцангуй ерөнхий зах зээлийн сегментүүдэд давамгайлах байр суурийг эзэлдэг бөгөөд харьцангуй бүрэн хэмжээний бүтээгдэхүүнтэй байдаг.Тэд оролцооны зах зээлийн том орон зай, өсөлтийн өндөр чадамжтай.
Compared with TAM, TAM ceiling is more obvious for entrepreneurial SaaS manufacturers in the segmentation industry, but the leading SaaS manufacturers in the segmentation field such as Mingyuan Cloud can still obtain rapid growth with the help of product advantages and industry status, and then obtain more хэт үнэлэгдсэн үнэ цэнэ, энэ нь бас анхаарал хандуулах ёстой.
Үнэлгээний үүднээс авч үзвэл Хятадын SaaS үйлчилгээ үзүүлэгчдэд сайжруулах боломж их бий.АНУ-д бүртгэлтэй 70 гаруй SaaS аж ахуйн нэгж байдаг бөгөөд тэдгээрийн зарим нь 100 тэрбум доллараас дээш зах зээлийн үнэлгээтэй байдаг.Хятадын ихэнх компаниуд хөрөнгийн биржид бүртгэлгүй хэвээр байгаа ч хөрөнгийн биржид бүртгэлтэй томоохон компаниудын нэг болох Yonyou л 20 тэрбум гаруй ам.долларын хөрөнгөтэй.Америкийн компаниудын дундаж үнэлгээ бараг 40 дахин, Хятадын компаниудынх 30 дахин бага байна.Энэ ялгааны үндсэн шалтгаан нь Америкийн SaaS аж ахуйн нэгжүүд үүлэрхэг байдлын өндөр түвшинтэй, өөрөөр хэлбэл үүлэн бизнесийн орлогын өндөр хувьтай байдаг.Анхны судалгаа шинжилгээ, маркетингийн зардлын дараа харьцангуй тогтвортой өсөлтийн үе рүү орж, орлого, цэвэр ашгийн өсөлтийн хурд өндөр байна.Хятадын SaaS аж ахуйн нэгжүүдийн өөрчлөлт гүнзгийрч, үүлэн бизнесийн орлого нэмэгдэж, гүйцэтгэл нь аажмаар хэрэгжиж эхэлснээр зах зээлийн үнэлгээ ирээдүйд 30% -иар дээшлэх боломжтой хэвээр байна.
4, Интернэт зүйлсийн салбарын буулт, хэвтээ гурван босоо хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг анхаарч
4.1 Алт олборлох тэрбум зүйл харилцан уялдаатай, салбарын гинжин ойлголтын давхарга боломжуудыг угтан авна
GSMA-ийн мэдээлснээр, дэлхийн Iot салбар 2019 онд 343 тэрбум ам.доллар байсан бөгөөд 2025 он гэхэд 1.12 их наяд ам.долларт хүрч, нийлмэл өсөлт нь 20 гаруй хувиар өснө.IoT Analytics-ийн мэдээлснээр 2020 оны эцэс гэхэд дэлхий даяар холбогдсон 21.7 тэрбум төхөөрөмжөөс 11.7 тэрбум IoT холбогдсон төхөөрөмж байх болно.Дэлхийд холбогдсон зүйлсийн тоо үүнтэй холбогдож буй хүмүүсийн тооноос давж байгаа энэ үед "Зүйлсийн интернет" нь салбарууд болон хил хязгаарыг дамнасан бизнесийн дэд бүтцийн дараагийн үе болж бий болж байгаа бөгөөд ирэх хугацаанд МХХТ-д хөрөнгө оруулах хамгийн том боломж болох төлөвтэй байна. 30 жил.
Хятадад интернетийн үйл явц тэргүүлж байгаа бөгөөд дэлхийн операторуудын холболтын тоо эхний гуравт ордог.Дэлхийн интернетийн интернетийг хөгжүүлэх үйл явцыг операторуудын үүрэн интернетийн холболтын тоогоор ойролцоогоор дүгнэж болно.Дотоодын интернетийн хөгжил дэлхийд тэргүүлж байна.IoT Analytics-ийн мэдээлснээр Хятадын гар утас 2015 онд хамгийн их үүрэн холбооны IoT холболттой байсан нь 19 хувийг эзэлж байна.2020 оны хагас жилийн байдлаар China Mobile-ийн үүрэн холбооны интернетийн холболт 54%, Юником болон Телеком 9%, 11% тус тус эзэлж байна.Хятадын гурван том оператор үүрэн холбооны iot холболтын 74 хувийг бүрдүүлсэн нь дэлхийн хамгийн өндөр үзүүлэлтүүдийн нэг юм.Хятад улс дотоод сүлжээний дэд бүтцийн бүтээн байгуулалтыг сайжруулж, бодлогыг сурталчилсан зэргээс шалтгаалан эд зүйлсийн интернет холболтын тоог ахиулсан.
Интернэт зүйлсийн холболт нь үнэ цэнэ багатай эхэн үедээ байна.IoT бизнесийн дэлхийн орлогыг харахад томоохон операторуудын IoT бизнесийн ARPU нь сард 10 доллараас бага байдаг бол Хятад дахь NB-iot холболтын ТООО илүү, ARPU нь сард 1 доллараас бага байна.Дэлхий даяар IOT холболт анхан шатандаа байгаа бөгөөд хэрэглэгчийн үнэ цэнийн хэмжээ бага байна.Холболтын дугаар болон хэрэглээний өргөтгөлөөр үнэ цэнэ өсөх хандлагатай байна.
Үзэл баримтлалыг шуугиан дэгдээх хугацаанд интернетийн зүйлс, салбарын буулт хүртэл.Gartner-аас нийтэлсэн технологийн шуугианы мөчлөгийн дагуу шинэ технологийг хөгжүүлэх нь ихэвчлэн эхний ээлжинд эхэлдэг бөгөөд дараа нь хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр шуугиан дэгдээж, тэсрэлт хийж, эцэст нь технологи боловсорч гүйцсэнээр хэрэглээний оргилд хүрдэг. дэд салбарын өсөлтөд хөрөнгө оруулах нь зүйтэй.
Тренд 1: Стандартууд улам жигд болж байна
Харилцаа холбооны стандартын буулт, аж үйлдвэрийн холбоо хамтын ажиллагаа.1) Харилцааны стандартыг хэрэгжүүлэх:2020 оны 4-р сард Аж үйлдвэр, мэдээллийн технологийн яам (MIIT) 5G-ийн хурдацтай хөгжлийг дэмжих тухай мэдэгдэл гаргаж, ухаалаг хот, ухаалаг тээврийн бүтээн байгуулалтад 5G болон LT-V2X-ийг дэмжих чухал харилцаа холбооны стандарт, протоколуудыг санал болгосон.5-р сард Аж үйлдвэр, мэдээллийн технологийн яам (MIIT) гар утасны интернетийн иж бүрэн хөгжлийг гүнзгийрүүлэх тухай мэдэгдэл гаргаж, NB-iot болон Cat1 компаниуд 2G/3G зүйлсийн интернет холболтыг хэрэгжүүлэхээр хамтран ажиллах санал тавьсан;2020 оны долдугаар сард Олон улсын цахилгаан холбооны холбоо (ITU) NB-iot болон NR-ийг 5G стандарт болгох шийдвэр гаргасан.2) Аж үйлдвэрийн холбооны хамтын ажиллагаа:2020 оны 12-р сард Аж үйлдвэр, мэдээллийн технологийн яамны удирдлага, дэмжлэгтэйгээр Хятадын Шинжлэх ухааны академи болон Хятадын Шинжлэх ухааны академийн 24 академич, 65 тэргүүлэх аж ахуйн нэгж хамтран OLA холбоог эхлүүлсэн.OLA Alliance нь ALL Things-ийн холбогдох стандартыг боловсруулж, харилцан хүлээн зөвшөөрч, дэлхийн стандарттай харилцан солилцох, холбогдох технологи, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэхэд тууштай ажиллах болно.
Хоёр дахь чиг хандлага: Технологийн илүү гүнзгий интеграцчлал
Интернетийн зүйлс нь ойлголтын давхарга, сүлжээний давхарга, платформ давхарга, хэрэглээний давхарга гэсэн дөрвөн холбоост хуваагддаг.Холбоос бүрийн технологийн хөгжил нь интернетийн зүйлсийн салбарын хөгжил дэвшлийг дэмждэг.Одоогийн технологийн шинэчлэл нь голчлон сүлжээний давхарга болон хэрэглээний давхаргад тусгагдсан байдаг.Сүлжээний түвшинд 5G-ийг арилжааны хэлбэрт шилжүүлж, WiFi6-г нэвтрүүлэх нь харилцаа холбооны сүлжээг улам сайжруулж, тээврийн хэрэгслийн интернет болон аж үйлдвэрийн зүйлсийн интернетийн урьд өмнө удаашралтай байсан хөгжлийг хурдасгасан.Хэрэглээний түвшинд үүлэн тооцоолол, хиймэл оюун ухаан, блокчэйн болон бусад технологиудыг эд зүйлсийн интернеттэй хослуулсан нь хэрэглээний үйлчилгээний үнэ цэнийг дээшлүүлсэн.
Гурав дахь чиг хандлага: Тоглоомын аварга том хэмжээ
Өмнө нь интернетийн салбарын гол тоглогчид нь хүчирхэг хөрөнгөтэй интернетийн аварга компаниуд байсан.Тэд эд зүйлсийн интернетийн олон түвшнийг гаргаж, интернетийн экосистемийг байгуулсан.Одоо бидний харж байгаа зүйл бол бүхэл бүтэн салбарын аваргууд эд зүйлсийн интернетийн дэвшлийг сурталчлахын тулд энэ салбарт өргөн цар хүрээтэй нэвтэрч байна.Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний аваргуудыг гурван үндсэн давхаргад хувааж болно.
1) Ойлголтын давхарга: Энэ нь үндсэн тоног төхөөрөмжийн үйлдвэрлэгчид, тухайлбал чип үйлдвэрлэгчид (Qualcomm, Huawei), мэдрэгч үйлдвэрлэгчид (Bosch, Broad Com), модуль үйлдвэрлэгчид (Sierra Wireless, Remote Communications) гэх мэт үйл ажиллагаагаа эхлүүлсэн. гүйцсэн техник хангамжийн бүтээгдэхүүнийг хөгжүүлэх, бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн зардлыг бууруулахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг блокбастер iot бүтээгдэхүүн.
Харилцаа холбооны операторууд өөрсдийн сүлжээний сувгийн давуу талыг ашиглан аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний дээд ба доод урсгалыг хоёуланг нь өргөжүүлдэг.
3) Хэрэглээний давхарга: Интернетийн аваргууд болон уламжлалт салбарын аваргууд голчлон интернетийн аваргууд TO C төгсгөлөөс B төгсгөл хүртэлх чиглэлд анхаарлаа төвлөрүүлдэг бол уламжлалт салбарын аваргууд (Haier, Midea, Siemens гэх мэт) интернетийн хэрэглээг сурталчлах санаачлага гаргадаг. Өөрийнхөө салбарт байгаа зүйлс, бусад салбаруудад идэвхтэй хуулбарлах.
(2) Интернетийн зүйлсийн сүлжээ нь урт бөгөөд нимгэн бөгөөд ойлголтын давхарга нь хамгийн түрүүнд ашиг тусаа өгдөг.
Интернетийн аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээ нь урт бөгөөд нимгэн бөгөөд ойлголтын давхарга нь хамгийн түрүүнд ашиг тусаа өгдөг.Iot үйлдвэрлэлийн сүлжээг дөрвөн түвшинд хуваадаг.1) Хэрэглээний давхаргын хуваагдал;2) Платформ Матай эффект гарч ирнэ;3) Сүлжээний түвшинд олон стандарт зэрэгцэн орших;4) Ойлголтын давхаргын интеграцийн чиг хандлага.Дараагийн таван жил нь интернетийн холболтыг өргөжүүлэх таван жил байх бөгөөд гол давуу тал нь мэдрэгч, үндсэн чип, модуль, MCU, терминал болон бусад техник хангамж үйлдвэрлэгчид юм.
4.2 Тээврийн хэрэгслийн интернет нь 5G-ийн хэрэглээний хамгийн чухал хувилбаруудын нэг бөгөөд ойрын арван жилд зах зээлийн орон зай 2 их наяд юаньд хүрэх төлөвтэй байна.
Бодлого нь нэгдүгээрт, Хятадын ухаалаг, холбогдсон тээврийн хэрэгслийн замын зураг тодорхой байна.Өндөр бие даасан тээврийн хэрэгсэл нь хязгаарлагдмал газар нутаг, тодорхой хувилбаруудад арилжааны хэрэглээнд хүрдэг;2026-2030 он хүртэл l2-L3 ухаалаг холбогдсон тээврийн хэрэгсэл борлуулалтын 70 гаруй хувийг эзэлж, L4 бие даасан жолоодлогын загварууд 20 хувийг эзэлж, C-V2X терминалын шинэ машины тоног төхөөрөмжийг үндсэндээ дэлгэрүүлэх болно;2031-2035 он хүртэл бүх төрлийн холбогдсон тээврийн хэрэгсэл, өндөр хурдны автомат жолоодлоготой тээврийн хэрэгслийг өргөнөөр ажиллуулна;2035 оноос хойш L5 бие даасан суудлын автомашинуудыг ашиглах болно.
Тээврийн хэрэгслийн интернетийн урд суурилуулалт стандарт болж, ачааллын хурд аажмаар сайжирч байна. gaOGong ухаалаг тээврийн хэрэгслийн судалгааны хүрээлэнгийн статистик мэдээгээр 2020 оны 1-р сараас 9-р сар хүртэл тээврийн хэрэгслийн 4G интернетийн эрсдэл 5.8591 сая болж, өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 44.22%;1-р сараас 9-р сар хүртэл ачааллын хэмжээ 46.21% байсан нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс бараг 20%-иар өссөн байна.T-box болон машины модуль нь машины урд ачааллын хамгийн чухал техник хангамжийн бүтээгдэхүүн бөгөөд аажмаар автомашины зах зээлд стандарт тоног төхөөрөмж болсон.
Автомашины компаниуд шинэ холбогдсон автомашины нэвтрэлтийг хурдасгаж, 5G C-V2X-ийг хөгжүүлэхийн тулд бусад талуудтай хамтран ажиллах болно. Дотоодын болон гадаадад томоохон үйлдвэрлэгчид шинэ автомашины интернетийн тээврийн хэрэгслийн функцийг идэвхтэй сурталчилж байна, FAW, Ford, Changan, Ford болон бусад нь 2020 он гэхэд Хятад дахь шинэ машинуудын тоог 100 хувьд хүргэхээр төлөвлөж байна. Үүний зэрэгцээ oVENS загвар зохион байгуулалтыг хурдасгаж байна. 5G C-V2X-ийн технологийн өндөр амжилтыг олж авах.2019 оны 4-р сард Хятадын бие даасан брэндтэй 13 автомашины компани Хятадад C-V2X-ийн арилжааны замын зураглалыг албан ёсоор гаргаж, 2020-2021 он хүртэл Хятадад C-V2X үйлдвэрлэлийг арилжааны хэрэглээг дэмжих зорилготой юм.Одоогийн шатанд бүх томоохон модуль үйлдвэрлэгчид 5G тээврийн хэрэгслийн холбооны талбайн төлөвлөлтийг хурдасгаж байгаа бөгөөд HUAWEI, Yuyuan Communications болон бусад 5G холбооны модулиудыг арилжаанд нэвтрүүлсэн.
Тээврийн хэрэгслийн интернет нь 5G-ийн хүрээнд хамгийн боловсронгуй технологи, хамгийн өргөн цар хүрээтэй орон зай, үйлдвэрлэлийн хамгийн бүрэн гүйцэд хэрэглүүрийн хувилбаруудын нэг юм.2020-2030 оны хооронд нийт орон зай бараг 2 их наяд юань болно гэсэн тооцоо бий.Тээврийн хэрэгслийн интернет нь хамгийн боловсронгуй технологи бүхий програмын хувилбаруудын нэг бөгөөд m"Ухаалаг машин", "ухаалаг зам" болон "авто тээврийн хэрэгслийн хамтын ажиллагаа" нь тус бүр 8350 тэрбум юань, 2950 тэрбум юань, 763 тэрбум юань байна.Одоогийн байдлаар Тээврийн хэрэгслийн интернет салбар нь бодлого, технологи, аж үйлдвэр гэсэн гурван хүчин зүйлийн резонанстай тулгарч байна.2020 онд салбарын өсөлтийн хурд 60%-иас давах төлөвтэй байна. Техникийн түвшинд тээврийн хэрэгслийн интернетийн харилцааны гол технологи болох c-V2X улам боловсронгуй болж байна.Стандартчилал, судалгаа, боловсруулалт үйлдвэржилт, хэрэглээг харуулах хүртэл бүх талаар эерэг ахиц дэвшил гарсан.Аж үйлдвэрийн түвшинд технологийн аваргууд, автомашин үйлдвэрлэгчид болон үүлэн үйлдвэрлэгчид гүн төлөвлөлтийн гурван тэргүүлэх хүч юм.Автомашины сүлжээ, замын зохицуулалтын өнөөгийн гол чиглэл бол салбарын цар хүрээг хурдасгах явдал юм.
"Үр ашгийн зардал" гэсэн зарчимд тулгуурлан Тээврийн хэрэгслийн интернетийн бүтээн байгуулалтын үндсэн хурд нь "нэг тагнуул" болон "хамтын тагнуул" хоёрын хооронд нааш цааш шилжих болно.Тээврийн хэрэгслийн тал дээр 2020-2025 онд L1/2/3 бие даасан жолоодлогын нэвтрэлтийн түвшин хоёр дахин, нэг тээврийн хэрэгслийн үнэ цэнэ 15 дахин нэмэгдэж, програм хангамжийн үнэ цэнийн эзлэх хувь нэмэгдэнэ гэж бид үзэж байна. 30% -иас дээш;Сүлжээний тал дээр салбарын хөгжлийн эхний үе шат нь голчлон холбоо тогтоох явдал юм.2020 онд 5G сүлжээний бүтээн байгуулалт болон C-V2X-ийг сурталчлах замаар тээврийн хэрэгсэл хоорондын хамтын ажиллагаа нь томоохон хэмжээний буух эхний давалгааг хэрэгжүүлэх бөгөөд ингэснээр тээврийн хэрэгсэл хоорондын сүлжээг нэг тагнуулаас гаргаж авах болно. хамтын оюун ухаанд.
2020 он бол хамгийн анхны автомашины сүлжээний цар хүрээ, ухаалаг машин, гурван хэмжээстийг бий болгохын тулд замын мэргэн ухаан, замын хамтын хүчин чармайлтыг уялдуулах болно гэж бид бодож байна, одоогийн хамтын ажиллагааны C – машины замын V2X салбарын хэмнэлээс харахад. гинжин хэлхээ нь онцгой анхаарал татахуйц байгаа тул хол зайд шилжихэд хүргэдэг утасгүй холбооны модулийг санал болгож байна, ухаалаг тээврийн шийдлүүд Шинжлэх ухаан, технологийн мянган үйлдвэрлэгч, RSU үйлдвэрлэгч Genvict технологи, WANji технологи, OBU/ T-box-той холбоотой үйлдвэрлэгчид өндөр хөгжиж буй болон захын тооцооллын сервер үйлдвэрлэгчид далайн давалгааны мэдээлэл.Нэмж дурдахад ухаалаг унадаг дугуй цаашид хөгжих болно гэдгийг бид тодорхойлж байна, L1/L2/L3 бие даасан жолоодлогын нэвтрэлтийн түвшин хандлагатай байгаа тул холбогдох ашиг тус үйлдвэрлэгчид, тэр дундаа ухаалаг бүхээгийн програм хангамж үйлдвэрлэгч Жункичуан да, IVI удирдагчид анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна. Desai Xiwei, DMS үйлдвэрлэгч Rui Ming Technology гэх мэт.
4.3 Ухаалаг гэр - Нэг бүтээгдэхүүний ухаалаг шийдлийг бүхэл бүтэн байшингийн ухаалаг шийдэлд нэвтрүүлэх
Хятадын ухаалаг байшингийн зах зээлийн цар хүрээ тогтвортой өсч байгаа бөгөөд бүтээгдэхүүн, экологи нь ирээдүйн ололт амжилтын гол цөм юм.Хятадын ухаалаг гэрийн үйлдвэрлэл оройтож эхэлсэн бөгөөд технологийн үйлдвэрлэлийн үйл явц хурдацтай явагдаж, Хятадын ухаалаг байшинг хурдны зам руу түлхэж байна.Ирээдүйд зах зээлийн удаашралын дэгдэлт, бүтээгдэхүүний хүч чадал, экологи нь ирээдүйн нээлтийн гол цөм юм.
OLA Alliance нь ухаалаг гэрийн холболтыг дэмжих зорилгоор байгуулагдсан.12-р сарын 1-нд Хятадын аж үйлдвэрийн эдийн засгийн холбоо, Алибаба, Байду, Хайер, Huawei, JD, Xiaomi, China Telecom, Хятадын Мэдээлэл, харилцааны хүрээлэн, China Mobile болон Хятадын аж үйлдвэрийн эдийн засгийн холбоо зэрэг 24 академич хамтран Нээлттэй холбоосын холбоог (OLA Alliance) эхлүүлэв. бусад байгууллагууд.OLA Alliance нь Хятадын аж үйлдвэрийн онцлогт нийцсэн тэргүүлэгч технологи бүхий интернетийн сүлжээний нэгдсэн холболтын стандарт, салбарын экосистемийг бий болгож, Хятадын аж үйлдвэрийн салбарын давуу талыг бүрэн ашиглах зорилготой. ертөнц.OLA Alliance-ын бүтээгдэхүүний төлөвлөгөөний дагуу ухаалаг чанга яригч, гарц, чиглүүлэгч, агааржуулагч, ухаалаг гэрэл, хаалганы соронз, үүлэн платформ, программ зэрэг OLA Alliance-ын холболтын стандартад суурилсан бүтээгдэхүүний эхний багц нь кросс платформ, Хятад дахь ухаалаг гэрийг хөгжүүлэх үйл явцыг ихээхэн ахиулсан брэнд, ангилал хоорондын бүтээгдэхүүний харилцан үйлчлэл.
Ухаалаг гэр нь ухаалаг дан бүтээгдэхүүнээс нэг цэгийн шийдэлтэй буулт хүртэл.Али, Xiaomi зэрэг дотоодын интернетийн аварга компаниуд бүгд үнэ төлбөргүй үйлчилгээнд нэвтэрснээр ухаалаг чанга яригч нь хямд үнээр дууны эргэлтэнд орж байна.Одоогийн байдлаар гэрийн дүр зураг хуваагдаж, ухаалаг төхөөрөмжүүдийн төрөл зүйл нэмэгдэж байгаа нь ухаалаг гэрэлтүүлэг, ухаалаг камер, ухаалаг унтраалга гэх мэт төлөвшсөн ухаалаг бүтээгдэхүүний хэлбэрийг төрүүлж, нэг цэгийн ухаалаг гэрийн эрин үеийг нээж байна. бүхэл бүтэн байшин ухаантай.Цаашид эд зүйлсийн интернет, үүлэн тооцоолол, захын тооцоолол, хиймэл оюун ухаан зэрэг дөрвөн гол технологи хурдацтай хөгжиж байгаа тул олон тооны төхөөрөмжүүд AloT болж, ёроол ба үүл хоорондын холболт улам гүнзгийрэх болно.Хэрэглэгчийн их хэмжээний өгөгдлийн хур тунадасны үндсэн дээр дүн шинжилгээ хийх хөрөг зураг бүтээх хэрэгцээ улам гүнзгийрэх болно.
Ухаалаг гэрийн үйлдвэрлэлийн сүлжээ: дээд талын техник хангамжийг нутагшуулах ажлыг дэмжиж, дунд шатны өрсөлдөөний загвар нь "дэлхийн гурван хэсэг" юм.
Дээд тал: Ухаалаг байшингийн дээд хэсэг нь техник хангамж, програм хангамж гэж хуваагддаг.
Техник хангамж:Ухаалаг байшинд шаардлагатай чипүүд нь интернетийн зүйлсийн салбарын үндсэн чипүүдтэй үндсэндээ ижил байдаг.Одоогийн байдлаар Qualcomm, Nvidia, Intel гэх мэт хилийн чанад дахь чип үйлдвэрлэгчид томоохон нийлүүлэлт хийсээр байна. Дотоодын Lexin технологи нь AIoT чипийн судалгаа, хөгжүүлэлт, инновацийг шаарддаг бөгөөд Wi-Fi MCU салбарт гол нийлүүлэгчдийн нэг юм. зүйлсийн интернет дэх чипс.Импортыг орлох хүчтэй, дотоодын зах зээлд өрсөлдөх чадвар.Ухаалаг хянагчийн хувьд дотоодын тэргүүлэгч аж ахуйн нэгжүүд heertai болон Topang хувьцаатай байдаг.
Програм хангамж: Програм хангамжийн катализийн гол чиглэл нь зүйлсийн интернетийн утасгүй холбооны технологи юм.Ухаалаг байшинг хэзээ ч хянах боломжтой болгохын тулд харьцангуй нэгдсэн салбарын харилцаа холбооны стандартыг аажмаар бий болгоно.Дотоодын томоохон тоглогчид нь Huawei болон ZTE юм.Үүлэн технологийг ухаалаг гэрт өргөнөөр ашигладаг бөгөөд машин таних, хэв маягийг таних зэрэг хиймэл оюун ухааны технологиуд нь ухаалаг байшингийн интерактив чадварыг байнга сайжруулж байна.Дотоодын төлөвлөлтийн компаниудад BAT болон Huawei багтдаг.
Дунд урсгал: Ухаалаг гэрийн дунд урсгал нь ухаалаг дан бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгчид, платформуудыг багтаасан бөгөөд тэмцээнд оролцох гурван төрлийн аж ахуйн нэгж байдаг.Gree, Haier, Midea гэх мэт уламжлалт гэр ахуйн цахилгаан хэрэгслийн үйлдвэрүүд ухаалаг гэр ахуйн хэрэгслийн төрөл бүрийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, ухаалаг гэр ахуйн хэрэгслийн баялаг ангилалд үндэслэн платформын экосистемийг бий болгохын тулд програм хангамжийн үйлчилгээ үзүүлэгчтэй хамтран ажилладаг.BAT, Huawei, Xiaomi зэрэг интернет технологийн компаниуд технологийн давуу талуудаараа дамжуулан ухаалаг байшингийн экологийг бий болгосон.Тухайлбал, Xiaomi гар утсыг үндсэн төхөөрөмж болгон, ухаалаг ТВ, чанга яригч, чиглүүлэгч, зөөврийн компьютерийг бүтээгдэхүүний матриц бүрдүүлж, IoT платформыг бий болгох зорилгоор "1+4+N" стратегийг хэрэгжүүлсэн.Инновацийн аж ахуйн нэгжүүд хоёр лагерьт хуваагддаг.Нэг нь Лук гэх мэт ухаалаг бүтээгдэхүүний зохион байгуулалтад анхаарлаа хандуулдаг бол нөгөө нь Орибо гэх мэт шийдлүүдийг өгдөг.
Доод урсгал: Ухаалаг байшингийн доод хэсэг нь хэрэглэгчдэд чиглэсэн борлуулалтын суваг бөгөөд онлайн болон офлайн борлуулалтын тусламжтайгаар бүрэн сувгийн борлуулалтыг гүйцэтгэдэг.Тодорхой горимд: цахим худалдааны платформ, O2O борлуулалт, ухаалаг гэрийн туршлагын танхим гэх мэт.
4.4 Хиймэл дагуулын интернетийг шинэ дэд бүтцэд суулгаж, томоохон хэмжээний үйлдвэрлэлийг эхлүүлсэн.
Хиймэл дагуулын интернет нь дижитал ялгааг арилгах бөгөөд 2024 он гэхэд хиймэл дагуулын өндөр дамжуулалтын орлого 30 тэрбум доллараас давна.2020 оны 4-р сарын 20-ны өдөр хиймэл дагуулын интернетийг анх удаа "шинэ дэд бүтцийн" ангилалд оруулсан.2019 онд дэлхийн интернетийн нэвтрэлтийн түвшин 53.6% байсан бөгөөд дэлхийн хүн амын бараг тал хувь нь "офлайн" байсан.Хиймэл дагуулын интернет нь газрын суурь станцтай харьцуулахад өргөн хамрах хүрээ, өртөг багатай, газар нутгийн хязгаарлалтгүй зэрэг давуу талтай бөгөөд тоон хуваагдлыг арилгах, дэлхийн холболтыг бий болгох чухал шийдлүүдийн нэг юм.Технологийн шинэчлэлийг хийснээр өндөр хүчин чадалтай хиймэл дагуулууд уламжлалт холбооны хиймэл дагуулуудыг аажмаар орлож байна.Өндөр хүчин чадалтай хиймэл дагуулын салбарын орлого 2019 онд 9.1 тэрбум ам.долларт хүрч, 2018-2024 оны хооронд нийлмэл өсөлт 30 орчим хувьтай байна. Орлогын гол эх үүсвэр нь өргөн зурвасын сүлжээ, хөдөлгөөнт холбоо, корпорацийн худалдаа юм.
Хиймэл дагуулын холбооны аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээг өргөтгөж, зах зээлийн орон зайг өргөжүүлэв.Currently, ground terminal manufacturing and satellite applications account for 90% of the satellite industry revenue, and c-terminal broadband services, automotive and civil aviation networking services will be the major sources of global satellite Internet revenue by 2030. At present, the satellite communication Аж үйлдвэр, мэдээллийн технологийн салбар аажмаар гүнзгийрч, ирээдүйн хиймэл дагуулын холбооны үйлчилгээг сүлжээний холболтын автомат жолоодлогын эрэлт хэрэгцээг хангах, интернетийн хэрэглээний хувилбаруудыг хэрэгжүүлэх гэх мэт нэмүү өртөг шингэсэн мэдээллийн үйлчилгээг ашигладаг нэг нөөцөөр хийх болно. ., чанарын харилцаа холбооны шийдлийг хангахын тулд C эцсийн хэрэглэгчдэд бүх холболт.
10 мянга гаруй хиймэл дагуулын аппликейшнийг хийж дуусгасан нь Хятадын хиймэл дагуулын интернетийн хурдацтай хөгжлийн үеийг харуулж байна.2020 оны 12-р сарын 4 гэхэд Хятад улс 75 хиймэл дагуул хөөргөж, дэлхийд хоёрдугаарт жагсч, анхны хиймэл дагуулын интернетийн үүлэн төслийн эхний үе шатаа дуусгалаа.2020 оны 9-р сарын 28-нд Хятад улс 12992 хиймэл дагуултай Хятадын бага тойрог замын том одны тойрог зам болон давтамжийн хэрэглээний сүлжээний мэдээллийг албан ёсоор Itu-д хүргүүлэв.Нэг пуужинд олон хиймэл дагуул хөөргөх хүчин чадал нэмэгдэж, хөөргөх зардал багассанаар Хятад улс 2021 онд хиймэл дагуул хөөргөх эрчимтэй үе рүү орох болно.
Хиймэл дагуулын асар том сүлжээний ажлыг дуусгах нэг урьдчилсан нөхцөл бол хиймэл дагуулын томоохон үйлдвэрийг газардах явдал юм.
Хувийн сансрын аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүжилт нэмэгдэж, тогтвортой, тогтвортой хөөргөх чадвар нь гол зүйл юм. Space X-ийн пуужин сэргээх технологи нь хөөргөх зардлыг мэдэгдэхүйц бууруулж, нэг удаагийн цохилтоор 60 одтой олон даалгаврыг амжилттай хөөргөхөд Сансрын арилжааны хөрөнгө оруулалт нэмэгдсэн.12-р сарын 4-ний байдлаар, 36KR-ийн нийтэлсэн мэдээллээр, 2020 онд арилжааны сансрын салбарт нийт 14 удаа санхүүжүүлэлт хийгдсэний 8 нь 100 сая гаруй юаньтай тэнцэх хэмжээний санхүүжилтийг хамарсан байна.Эдгээрээс Changguang Satellite IPO хийхээс өмнөх 2.464 тэрбум юанийн санхүүжилт, Blue Arrow Space компани C+ 1.3 тэрбум юаний санхүүжилтийг хийж гүйцэтгэсэн байна.Хөрөнгө оруулалт хийсний дараа Galaxy Space-ийн үнэлгээ бараг 8 тэрбум юань болж, хиймэл дагуулын интернетийн салбарын анхны ганц эвэрт үйлдвэр болж, нийслэлд төвлөрч байна.Хилийн чанад дахь аварга том Space X болон OneWeb-тэй харьцуулахад Хятадын хувийн сансрын компаниудын пуужин хөөргөх хүчин чадал ихээхэн зөрүүтэй хэвээр байгаа бөгөөд арилжааны дөрвөн пуужин хөөргөсний хоёр нь л амжилттай болсон байна.Бизнесийн хаалттай циклийг хэрэгжүүлэх нь аж ахуйн нэгжүүдийг ирээдүйд тогтвортой хөгжүүлэх гол цэг бөгөөд тогтвортой, тогтвортой хөөргөх чадвар нь үндсэн гол зүйл юм.2020 оны 11-р сард Синхэ хөдөлгүүртэй Ceres 1-ийг тойрог замд амжилттай оруулж, Цэнхэр сум сансрын туршилт амжилттай болсон.Ирэх онд анхны нислэгээ хийх төлөвтэй байна.
Ирэх есөн жилд Хятадын хиймэл дагуулын салбарын үйлдвэрлэлийн өртөг 600-860 тэрбум юаньд хүрнэ гэж тооцоолж байна.ОУЦХБ-ын мэдээлснээр, санал болгож буй одны орд нь зургаан жилийн дотор хиймэл дагуулынхаа талыг хөөргөж, есөн жилийн дотор бүрэн хөөргөх ёстой.Ирэх есөн жилд хиймэл дагуулын 75 хувийг 2450, 100 хувь буюу 3500 хиймэл дагуул хөөргөнө гэсэн өөдрөг төсөөлөл байна.Ойрын есөн жилд Хятадын хиймэл дагуулын үйлдвэрлэлийн өртөг 600-860 тэрбум юаньд хүрнэ гэж тооцоолж байна.
Хөрөнгө оруулалтын стратеги нь эхлээд үйлдвэрлэлийг санал болгож, дараа нь үйлдвэрлэлийн гинжин хэлхээний доод урсгалын хөрөнгө оруулалт руу шилжих болно."Internet Satellite Constellation" хөтөлбөр нь хиймэл дагуул үйлдвэрлэж, хөөргөхөөс эхэлж, үйлчилгээний анхны сүлжээг байгуулсны дараа газрын төхөөрөмжийн үйлдвэрлэл, хиймэл дагуулын хэрэглээг эхлүүлнэ гэж бид үзэж байна.Аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний хөрөнгө оруулалтын боломжууд нь эхлээд хиймэл дагуул үйлдвэрлэх, хиймэл дагуул хөөргөх зэрэг дээд талын салбарын гинжин компаниудад хөрөнгө оруулалт хийж, дараа нь аажмаар газрын төхөөрөмж, хиймэл дагуулын ажиллагаа, хиймэл дагуулын хэрэглээ зэрэг доод урсгалын салбарын гинжин компаниуд руу шилждэг.
Хиймэл дагуулын үйлдвэрлэл: “Үндэсний баг”-аар удирдуулсан, хувийн хэвшлийн аж ахуйн нэгжүүд нэмэгдүүлсэн.Хиймэл дагуулын үйлдвэрлэлийн үндсэн төрийн өмчит аж ахуйн нэгжид: 1) Сансрын технологи, сансрын хөлөг бүтээх чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулдаг, 200 гаруй сансрын хөлөг бүтээж, хөөргөсөн Сансрын шинжлэх ухаан, технологийн тавдугаар хүрээлэн;2) Хятадын хиймэл дагуул (Агаар-сансрын шинжлэх ухааны тавдугаар академийн хяналтад бүртгэлтэй компани), жижиг хиймэл дагуул хөгжүүлэх аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээнд олон давхаргат зохион байгуулалттай, хиймэл дагуулын газрын хэрэглээний системийг нэгтгэх, терминалын тоног төхөөрөмж үйлдвэрлэх, хиймэл дагуулын ашиглалтын үйлчилгээ;3) Шанхайн Сансрын Технологийн Академи, Хятад дахь цаг уурын хиймэл дагуул, зайнаас тандан судлах хиймэл дагуулын судалгаа, хөгжлийн үндсэн бааз;4) Сансрын шинжлэх ухаан, аж үйлдвэрийн хоёрдугаар хүрээлэн, "Хунюн төсөл"-ийн бүтээн байгуулалтын удирдагч гэх мэт. Хиймэл дагуул үйлдвэрлэдэг хувийн аж ахуйн нэгжүүд нь есөн өдрийн бичил од, Чангуан хиймэл дагуул, Тяньи судалгааны хүрээлэн, Гуоюй од, Цяньшүн байршил тогтоох, микро нано од болон бусад гарааны бизнес, хувийн аж ахуйн нэгжийн тогтолцоо нь уян хатан, төрийн өмчит аж ахуйн нэгжүүдэд үр дүнтэй нэмэлт болгон ашиглаж болно.
Хиймэл дагуул хөөргөх:Хятадын сансар судлалын шинжлэх ухаан технологийн корпорац, Хятадын сансар судлалын шинжлэх ухаан, аж үйлдвэрийн корпорац нь зөөгч пуужингийн "үндэсний баг" бөгөөд хувийн аж ахуйн нэгжүүд эхний ээлжинд амжилттай хөөргөсөн байна.Сансар судлалын шинжлэх ухаан, технологийн групп, сансар судлалын шинжлэх ухаан, үйлдвэрлэлийн групп нь манай улсад бараг бүхэлдээ гал тээсэн Arrow барилгын ажил, түүний дотор сансрын технологийн корпораци, урт марш пуужингийн цуврал нь жижигээс хүнд хүртэл, хатуугаас шингэн пуужингийн хөдөлгүүр, тандем бүрээстэй байж болно. Цуврал-зэрэгцээ төрлөөс одоогийн урт хугацааны тээвэрлэлт хүртэлх бүх спектрийг тээвэрлэгч пуужин 300 тэмдгийг давсан;Casic-ийн Pioneer болон Kuaizhou пуужингууд нь бага оврын, хатуу хөдөлгүүртэй пуужингууд бөгөөд бага оврын тойрог замд хөөргөх зорилготой юм.Among the newly established private enterprises, Star Glory, Blue Arrow space, Onespace and Lingke Space have successively completed their first launch missions since 2018. At present, private rockets are all in the growth period, and most of them are in the development process of хатуу пуужингаас шингэн пуужин руу үсрэх.
Хиймэл дагуулын газрын тоног төхөөрөмжийн компаниуд хуваагдмал, Хятад Сатком хиймэл дагуулын үйл ажиллагаанд монополь эрх мэдэлтэй байдаг.Хиймэл дагуулын газрын төхөөрөмжийг газрын сүлжээний төхөөрөмж, хэрэглэгчийн терминалын төхөөрөмж гэсэн хоёр ангилалд хуваадаг.Хятад дахь хиймэл дагуулын үйл ажиллагаа эрхэлдэг цорын ганц компани бол хиймэл дагуулын ашиглалтын зах зээлийг монопольчлодог China Satcom юм.Сансрын хиймэл дагуул дээр суурилсан бусад програм үйлдвэрлэгчид Aerospace Hongtu, Hualichuangtong, Hypermap програм хангамж, unistrong гэх мэт орно.
5. Ухаалаг жолоодлого: Ухаалаг бол хамгийн том боломж бөгөөд гол боломж нь нийлүүлэлтийн сүлжээнд байдаг.
5.1 Huawei ухаалаг тээврийн хэрэгсэлд нэвтэрснээр үйлдвэрлэлийн өртгийн сүлжээ бүтцийн өөрчлөлттэй тулгарч байна.
Оюун ухаан бол ойрын 30 жилд хэзээ ч байгаагүй боломж юм.Автомашины оюун ухаан бол оюуны эрин үеийн хамгийн чухал үзэгдлүүдийн нэг юм.Автомашины салбар нь функциональ машинаас ухаалаг гар утас руу шилжих шилжилтийг тодорхой хэмжээгээр давтаж, аж үйлдвэрийн нийлүүлэлтийн сүлжээ, нэмүү өртгийн сүлжээг дахин зохион байгуулах болно.Одоогийн байдлаар МХХТ-ийн технологи, автомашины үйлдвэрлэл нь конвергенцийн гүнд явагдаж байгаа бөгөөд тооцоолол, оюун ухаан нь салбарын шинэ стратегийн хяналтын цэг болно.Ухаалаг гар утаснаас гурав дахин том уламжлалт автомашины зах зээл илүү стратегийн ач холбогдолтой.IDC-ийн мэдээлснээр дэлхий даяар 1.8 тэрбум гар утас тээвэрлэгдсэн бөгөөд дэлхийн зах зээл 500 тэрбум долларын үнэтэй байна.Олон улсын автомашин үйлдвэрлэгчдийн байгууллагын мэдээлснээр 2019 онд дэлхийн суудлын тээврийн хэрэгслийн тээвэрлэлт 64.34 сая ширхэг, тээврийн хэрэгслийн нийт тээвэрлэлт 91.36 сая ширхэг болжээ.Суудлын автомашины дундаж үнийг 200 мянган юаньд тооцвол дэлхийн суудлын автомашины зах зээл зөвхөн 1.8 их наяд долларт хүрсэн байна.Автомашины зах зээл Huawei-ийн хувьд 500 тэрбум долларын ухаалаг утасны зах зээлээс илүү стратегийн ач холбогдолтой.
Цаг хугацааны үүднээс автомашины оюуны түвшин хурдацтай дээшилж, автомашины үйлдвэрлэл уламжлалт үйлдвэрлэлээс технологийн үйлдвэрлэлд шилжиж байна.China Automotive Research and Development Co., LTD.-ийн мэдээлснээр 2020 оны 1-р сараас 10-р сарын хооронд худалдаанд гарсан 573 шинэ автомашины 239 нь L1 автомат жолоодлоготой, 249 нь L2 автомат жолоодлоготой байх аж.2020 оны 1-р сараас 10-р сар хүртэл L1 болон L2 жолоочийн туслах функцүүдийн угсралтын түвшин 40 гаруй хувьд хүрсэн бөгөөд цаашид ч өсөх төлөвтэй байна.
Ухаалаг жолоодлого эхний шатандаа явж байгаа бол цахилгаанжуулалт, цахилгаанжуулалтын нэвтрэлтийн түвшин хурдацтай нэмэгдэж байна.
Энэ үед Huawei ухаалаг тээврийн хэрэгсэлд нэвтэрч байгаа нь өөрийн хувь хишгийг нэгтгэж, салбарын чиг хандлагад нийцсэн зайлшгүй сонголт юм.Түүхийн хувьд Huawei шинэ бизнесүүдэд томоохон хэмжээний стратегийн хөрөнгө оруулалт хийх нь ерөнхийдөө хоёр нөхцөлийг хангадаг: нэгдүгээрт, зах зээлийн том багтаамж;Хоёрдугаарт, цаг хугацааны хувьд зах зээлд нэвтрэлтийн хурдацтай сайжирч байна.
Huawei саяхан ухаалаг тээврийн хэрэгслийн бүрэн хэмжээний шийдэл бүхий HI брэндийг гаргасан бөгөөд тээврийн хэрэгслийн интернетийн бүтээгдэхүүний матриц бүрэн бүрэлдсэн. 2020 оны 10-р сарын 30-нд Huawei жил бүр шинэ бүтээгдэхүүнийхээ нээлтийн үеэр Ухаалаг автомашины шийдлүүдийн бие даасан брэнд болох HI (Huawei Intelligent Automotive Solution)-ийг танилцууллаа.HI full stack ухаалаг тээврийн хэрэгслийн шийдэл нь 1 тооцоолол, холбооны архитектур, 5 ухаалаг систем, ухаалаг жолоодлого, ухаалаг бүхээг, ухаалаг цахилгаан, ухаалаг сүлжээ, ухаалаг тээврийн хэрэгслийн үүл, түүнчлэн lidar, AR-HUD зэрэг ухаалаг бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг багтаасан болно.HI-ийн шинэ алгоритм ба үйлдлийн систем нь гурван компьютерийн платформ, ухаалаг жолоодлогын компьютерийн платформ, ухаалаг бүхээг тооцоолох платформ болон ухаалаг тээврийн хэрэгслийн удирдлагын тооцоолох платформ, түүнчлэн гурван үйлдлийн систем AOS (ухаалаг жолоодлогын систем), HOS (ухаалаг бүхээгийн үйлдлийн систем) болон VOS (ухаалаг тээврийн хэрэгслийн удирдлагын үйлдлийн систем).
1) Нэг тооцоолол, холбооны архитектур. Автомашины электрон эд ангиудын чиг үүрэгт үндэслэн Huawei тооцоолол, холбооны архитектурыг жолоодлого, бүхээг, тээврийн хэрэгслийн удирдлага гэсэн гурван хэсэгт хувааж, холбогдох гурван тооцоолох платформ, үйлдлийн системийг хангадаг.Энэхүү архитектур нь уламжлалт автомашин үйлдвэрлэгчдэд програм хангамжаар тодорхойлсон тээврийн хэрэгслийн үйл явцыг хурдасгаж, сольж болох техник хангамж, сайжруулж болох програм хангамж бүхий шинэ бизнесийн загварыг хэрэгжүүлэхэд тусалдаг.
2) Таван ухаалаг систем.Huawei нь тээврийн хэрэгслийн терминалын сүлжээг сайжруулж, таван ухаалаг системээр хангадаг.Төгсгөлийн тал нь ухаалаг жолоодлого, ухаалаг эрчим хүчний системээр хангадаг бол удирдлагын талын ухаалаг сүлжээний систем нь харилцаа холбооны модуль, T-box болон самбар дээрх сүлжээ зэрэг олон бүтээгдэхүүнийг хамардаг бөгөөд үүлэн тал нь huawei үүлэнд суурилсан автономит жолоодлогын үүлэн үйлчилгээ болон үйлчилгээ үзүүлдэг. HiCar ухаалаг бүхээгийн систем.
3) 30+ ухаалаг бүрэлдэхүүн хэсэг.Уламжлалт Tier1-тэй шууд өрсөлдөж, Huawei ухаалаг тээврийн хэрэгслийн зах зээлийн өсөн нэмэгдэж буй шатлал болж, автомашины аж ахуйн нэгжүүдэд lidar, AR HUD зэрэг ухаалаг эд ангиудыг шууд нийлүүлдэг.
Одоогийн байдлаар тээврийн хэрэгслийн интернет, ухаалаг жолоодлогын зах зээлийг олон улсын Tier1 аваргууд монопольчилж байна.Huawei-ийн өөрийн байр суурь бол МХХТ-ийн технологид анхаарлаа төвлөрүүлж, өсөн нэмэгдэж буй зах зээлийн 70%-тай нүүр тулж, нэмэлт бүрэлдэхүүн нийлүүлэгч болох явдал юм.Урт хугацаанд Huawei дотоодын цоорхойг нөхөж, Bosch болон эх газрын Хятад зэрэг дэлхийн түвшний Tier1 ханган нийлүүлэгч болно гэж бид үзэж байна.
5.2 Ухаалаг жолоодлого: төлөвлөлтийн ойлголт + шийдвэр гаргах давхарга, тооцоолох платформ болон лидарын өсөлтөд анхаарлаа төвлөрүүл.
Ухаалаг жолоодлогын систем нь уламжлалт автомашинаас ялгаатай ухаалаг машины үндсэн нэмэлт хэсэг бөгөөд үүнийг ойлголтын давхарга, шийдвэрийн давхарга, гүйцэтгэх давхарга гэж хувааж болно.Одоогоор Huawei бүгдэд зориулсан загвартай.Мэдрэгч давхарга (нүд, чих): голчлон камер, миллиметр долгионы радар, лидар болон хүрээлэн буй орчны талаарх ойлголтыг мэдрэх бусад мэдрэгчийг агуулдаг.Шийдвэр гаргах давхарга (тархи) : мэдээлэл боловсруулах үүрэгтэй, мэдээлэлд тулгуурлан урьдчилан таамаглах, дүгнэх, зааварчилгаа өгөх чип, тооцоолох платформ зэрэг.Гүйцэтгэх давхарга (гар, хөл: тоормослох, жолоодох гэх мэт. Тоормослох, жолоодох, эгнээ солих гэх мэт зааварчилгааг гүйцэтгэх, үйлдлүүдийг хийх үүрэгтэй. Ухаалаг жолоодлогын үр дүнд бий болсон өсөн нэмэгдэж буй бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн зах зээл нь ихэвчлэн ойлголтын давхаргад байдаг. шийдвэрийн давхарга, харин гүйцэтгэх давхарга нь шинэчлэх, дасан зохицох тал дээр илүү байдаг.
Хятадын суудлын автомашины зах зээл дэх ухаалаг жолоодлогын (мэдрэх, шийдвэр гаргах) орон зай 2025 он гэхэд 220.8 тэрбум юань, 2030 он гэхэд 500 тэрбум юаньд хүрнэ гэж бид тооцоолж байна. Үүний дотор шийдвэр гаргах түвшний үнэ цэнэ хамгийн өндөр, 50 гаруй хувийг эзэлж байна.Өсөлтийн хурдны хувьд тооцоолох платформ болон лидар хамгийн сайн өсөлттэй байгаа бөгөөд дараагийн арван жилд нийлмэл өсөлтийн хурд 30% -иас дээш байна.
Хөрөнгө оруулалтын боломжууд: Ирэх 10 жилийн хамгийн хүчтэй өсөлт нь хангамжийн сүлжээг нутагшуулах, олон улсын боломжуудад анхаарлаа төвлөрүүлэхийн тулд компьютерийн платформ, лидар болон тээврийн хэрэгслийн камерт байх болно.
Huawei нь ухаалаг жолоодлогын салбарт техник хангамж, тооцоолох платформын давуу талтай бөгөөд түүний идэвхтэй оролцоо нь бүхэл бүтэн аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний арилжааны үйл явцыг хурдасгахад тустай.Камер гэх мэт ойлголтын давхаргын салбарт Sunny Optics, Howe Technology гэх мэт дэлхийн хэмжээнд өрсөлдөх чадвартай хэд хэдэн компани Хятадад бий болсон нь автомашины зах зээлийн нийт болон эзлэх хувийн өсөлтөөс ашиг хүртэх болно.Урт хугацаанд, лидар болон компьютерийн платформууд ойрын 10 жилийн хугацаанд хамгийн хүчтэй өсөлттэй байх бөгөөд өрсөлдөөн анхан шатандаа байгаа бөгөөд ландшафт тогтворгүй хэвээр байгаа ч хамгийн түрүүнд хөдөлж буй арилжааны компаниудад анхаарлаа төвлөрүүлж болно. давуу тал, олон улсад өргөжин тэлэх чадвар.
Дотоодын үйлдвэрлэлийн гол компани
Самбар дээрх камер: Sainty Optics (оптик линз), Weil Holdings (зураг мэдрэгч)
Lidar: Lasai Technology, Radium God Intelligence, Sagittarius juchuang
Тооцоолох платформ: Huawei, Horizon Line Control: Бетел
5.3 Ухаалаг бүхээг: Автомашины мэдээллийн зугаа цэнгэлийн систем нь үндсэн техник хангамж, үйлдлийн систем/програм хангамжийн хувьд өрсөлдөх давуу талтай ханган нийлүүлэгчид дээр төвлөрдөг.
Оюун ухаан нь уламжлалт бизнесийн загварыг бүрэн өөрчилж, машин зарах нь үнэ цэнийг хэрэгжүүлэх эцсийн цэг биш харин шинэ эхлэл байх болно.Бүхээг бол хүмүүс болон машинуудын хоорондох ухаалаг харилцааны төв юм.Хүмүүс, машин, гэрийн бүх дүр зурагт олон үзэгдлүүдийг тууштай мэдрэх нь ухаалаг бүхээгийн түлхүүр юм.
Ухаалаг бүхээг нь ухаалаг жолоодлогын хамгийн боловсронгуй хэрэглээ гэдэгт бид итгэдэг.2025 он гэхэд зах зээлийн хэмжээ 100 тэрбум юань, 2030 он гэхэд 152.7 тэрбум юаньд хүрэх төлөвтэй байна. Эдгээрийн дотор автомашины үзвэр үйлчилгээний систем хамгийн өндөр буюу 60 орчим хувийг эзэлж байна. Ухаалаг бүхээгийн техник хангамж, программ хангамж нь ялгаатай болж эхэлсэн.Инженерийн ур чадвар төлөвших тусам дэлгэц зэрэг техник хангамжийн үнэ буурч, автомашины зугаа цэнгэл болон бусад програм хангамжийн үнэ цэнэ нь баялаг функцээр нэмэгддэг.Ирээдүйн хөрөнгө оруулалт нь үндсэн техник хангамж, үйлдлийн систем/програм хангамжийн нэгдмэл давуу тал, өрсөлдөх давуу талтай 1-р түвшний ханган нийлүүлэгчдэд анхаарлаа хандуулах ёстой.
Ухаалаг бүхээг, oems, уламжлалт Tier1 болон интернетийн аварга компаниуд Tier0.5 системийн интеграторуудад ойртож байна.Ирээдүйн чиг хандлага нь кроссовер болон олон талбарт интеграци, нээлт байх бөгөөд үнэ цэнэ нь програм хангамж/алгоритм, хэрэглээ, үйлчилгээнд аажмаар шилждэг.Одоогийн байдлаар гол техник хангамж, үйлдлийн систем/програм хангамжийн нэгдсэн давуу тал, өрсөлдөх давуу талтай 1-р түвшний үйлдвэрлэгчид анхаарлаа хандуулж байна.
Дотоодын үйлдвэрлэлийн гол компани
Supcon мультимедиа хост системийн интеграторууд: Desai Xiwei, Huayang Group, Hangsheng Electronics
Дэлгэц (HUD/хяналтын самбар/төв хяналтын дэлгэц): Дэсай Шивэй, Хуаяанг групп, Зежин электроникс
Чип үйлдвэрлэгчид: Huawei, Horizon, Allambition Technology
5.4 Ухаалаг цахилгаан: бодлогын дагуу нэвтрэлтийн түвшин хурдацтай нэмэгддэг.Цэнэглэх овоолго, тээврийн хэрэгслийн хагас дамжуулагч зэрэг өсөн нэмэгдэж буй зах зээлийн салбар дахь хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
"Гурван цахилгаан" нь уламжлалт түлшээр ажилладаг тээврийн хэрэгслийг ялгах шинэ эрчим хүчний тээврийн хэрэгслийн гол хэсэг юм.Хятадын суудлын автомашины "гурван эрчим хүчний систем"-ийн зах зээлийн хэмжээ 2020 онд 95.7 тэрбум юань, 2025 онд 268.5 тэрбум юань, 2030 онд 617.9 тэрбум юаньд хүрч, 2020-2030 онд нийлмэл өсөлтийн хурд 20 гаруй хувиар өснө гэж бид таамаглаж байна.
Цэнэглэх овоо, автомашины хагас дамжуулагч зэрэг өсөн нэмэгдэж буй зах зээлийн салбарын хөрөнгө оруулалтын боломжуудад анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
Цахилгаан тээврийн хэрэгслийн өндөр эрчим хүчний нягтрал, байнгын соронзтой синхрончлолын эрэлт хэрэгцээ нь цахилгаан хөтөч системийг өндөр түвшинд нэгтгэх, IGBT болон цахиурын карбидын цахилгаан төхөөрөмжүүдийн эрэлт хэрэгцээ өссөөр байгаа бөгөөд өндөр холболттой цахилгаан төхөөрөмжүүд нь хөргөлтийн шинэчлэлтийг дэмжиж байна гэж бид үзэж байна. систем.Хуавэй нь батерейгаас гадна ухаалаг цахилгааны бүх үндсэн холбоосуудад гүн гүнзгий зохион байгуулалттай байдаг, хэдийгээр дотоодын болон холбогдох компаниуд нь өрсөлдөөнт харилцааг бүрдүүлдэг боловч салбарын хөгжлийн эхний шатанд зах зээл ханасангүй, хөрөнгө оруулагчид төлөх ёстой. үйлдвэрлэлд нэвтрэх боломжийг хурдацтай нэмэгдүүлэхэд илүү анхаарал хандуулах.
Дотоодын үйлдвэрлэлийн гол компани
Цэнэглэх овоо: Телай цахилгаан зай: Ningde Times, BYD
IGBT: Оддын хагас хөтөч, BYD
Цахиурын карбид: Shandong Tianyue, SAN 'ан фотоэлектрик
Дулааны удирдлага: Санхуа ухаалаг удирдлага
Бид самбар дээрх модуль, гарц модуль болон T-хайрцаг нь самбар дээрх харилцааны функцийг хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан машины үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг гэдэгт бид итгэдэг.Тооцоолсноор, Хятадын суудлын автомашины зах зээлийн унадаг дугуйн сүлжээний үнэлэмжийн орон зай ирээдүйд 2025 онд 27.6 тэрбум юань, 2030 онд 40.8 тэрбум юаньд хүрч, автомашины модуль болон автомашины T хайрцагны 10 жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд 10-д хүрчээ. %.
Хөрөнгө оруулалтын боломжууд: Чипүүд бол том хөвгүүдийн тоглоом хэвээр байгаа бөгөөд моднууд болон T-box нь жижиг компаниудыг задрах боломжийг олгодог.
Чипс бол том хөвгүүдийн тоглоом хэвээр байгаа бөгөөд жижиг тоглогчдод мод болон T-box-т орох зай бий.Харилцаа холбооны чип, модулийн салбарт Qualcomm, Huawei зэрэг уламжлалт гар утасны чипүүд гол тоглогч хэвээр байна.Чипийн өрсөлдөөнд саад тотгор өндөр, шагнал нь илүү өгөөмөр, аварга компани чип дээр удаан хугацаанд анхаарлаа төвлөрүүлэх болно, чип модулийг өөрөө ашиглах эсвэл хувь хүний дээд зэрэглэлийн хэрэглэгчдэд нийлүүлэх болно.Тиймээс уламжлалт чип модулийн үйлдвэрлэгчид энэ салбарт гарах боломж байсаар байна.
Дотоодын үйлдвэрлэлийн гол компани
Харилцааны модуль: алсын холбоо, өргөн харилцаа холбоо
T-box: Huawei, Desai Ciwei, Gao Xinxing
5.6 Тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээ: Тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээний хэтийн төлөв өргөн байна.Бүрэн стек үйлчилгээтэй бол Huawei гүйцэх төлөвтэй байна
Huawei нь тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээний салбарт харьцангуй хоцрогдсон.Энэ нь үндсэндээ автомат жолоодлого, өндөр нарийвчлалтай зураглал, тээврийн хэрэгслийн интернет болон V2X гэсэн дөрвөн бөөнөөр өсөн нэмэгдэж буй тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээг үзүүлдэг.Ирээдүйд энэ нь бүрэн стекийн төгсгөл хүртэлх давуу талуудтай олон үүл болон эрлийз үүлний чиг хандлагыг тэргүүлэх төлөвтэй байна.
Дотоодын болон гадаадын технологийн аварга компаниуд автомашины үүлэн үйлчилгээ, олон үүл, эрлийз үүл болон бусад чиг хандлагад нэвтэрч байна, ойрын арван жилд өсөлтийн томоохон орон зай бий, салбарын гинжин хэлхээний түншүүд Huawei автомашины үүлэн үйлчилгээг ашиглан нийтлэг өсөлтөд хүрэх төлөвтэй байна.Дэд бүтцийн бүтээн байгуулалт, өгөгдөл, хэрэглээ, үйлчилгээ зэрэг Huawei үүлэн үйлчилгээний салбарын түншүүдийн хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг үнэ цэнийн сүлжээг шилжүүлэх дарааллын дагуу ойлгохыг зөвлөж байна.
Дотоодын үйлдвэрлэлийн гол компани
Ухаалаг дуу хоолойн түншүүд: IFlytek гэх мэт.
Өндөр нарийвчлалтай газрын зургийн түншүүд: дөрвөн хэмжээст газрын зураг шинэ гэх мэт.
Интернэт тээврийн хэрэгслийн түншүүд: Shanghai Botai гэх мэт.
Машины програмын түншүүд: Bilibili, Same trip, Deep Love listen, Gedou гэх мэт.
5.7 Ухаалаг автомашин эзэмшигчдэд зориулсан офлайн хөрөнгө оруулалтын боломжууд
"Ухаалаг" гэдэг нь ухаалаг тээврийн хэрэгслийн эрин үеийн бидний хөрөнгө оруулалтын гол түлхүүр үг, гол шугам юм.Ухаалаг тээврийн хэрэгслийн үндсэн шугамын эргэн тойронд бид ухаалаг тээврийн хэрэгслийн хөрөнгө оруулалтын нийт хурдыг гурван долгионыг ойлгох шаардлагатай гэж үзэж байна.
Эхний давалгаа, нийлүүлэлтийн сүлжээ.Ухаалаг автомашины эрин үед Хятадын ханган нийлүүлэлтийн сүлжээ өсөхийг бид өөдрөгөөр харж, хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг гурван хэмжүүрээс харж болно.Нэгдүгээрт, дэлхийн хэмжээнд тэлэх боломж.Батерей, камер, сүлжээний модуль, тээврийн хэрэгслийн холбооны тоног төхөөрөмж зэрэг зарим сегментүүдэд дотоодын тэргүүлэгч компаниуд дэлхийн хэмжээнд өргөжин тэлэх чадвартай байдаг.Дэлхийн үндсэн OEM нийлүүлэлтийн сүлжээнд орсны дараа цар хүрээг хурдан өргөжүүлэх боломжтой.Хоёр дахь нь тээврийн хэрэгслийн IGBT, MCU, миллиметр долгионы радар, дулааны удирдлага, утсаар хянах гэх мэт зарим сегментүүдэд боломжуудыг солих орон нутгийн зохицуулалт юм. Дотоодын зарим компаниуд давталт, шинэчлэлт хийх замаар аажмаар элэгдэлд орох төлөвтэй байна. ирээдүйд хилийн чанад дахь аваргуудыг орлуулах зах зээлд эзлэх хувь.Гуравдугаарт, компьютерийн платформ, лидар, өндөр нарийвчлалтай газрын зураг, цахиурын карбидын цахилгаан төхөөрөмж гэх мэт зарим сегментүүдэд шинэ хэлхээг эргүүлэх боломж, бие даасан брендийн автомашины аж ахуйн нэгжүүдийн өөрчлөлт, шинэ технологи нэвтэрч, хэрэглээ дөнгөж эхэлж байна. Дотоодын автомашины үйлдвэрлэлд шинэ хүч нэмэгдэж байгаа нь дэлхийн удирдагчийн шинэ сегментийг бий болгох төлөвтэй байна.
Хоёрдахь давалгаа: oems болон бие даасан жолоодлогын шийдэл нийлүүлэгчид. Ухаалаг машинууд нь Хятадын автомашины компаниудад эгнээ сольж, машин гүйцэж түрүүлэх боломжийг олгодог.Ухаалаг автомашины чиг хандлагад дасан зохицож чадахгүй байгаа компаниудыг устгана.Ихэнх шинэ хүчнүүд болон уламжлалт тэргүүлэх үйлдвэрлэгчдийн зарим нь босоо интеграцийн горимыг сонгож, үндсэн програм хангамж болон зарим техник хангамжийг өөрсдөө боловсруулах болно.Ихэнх уламжлалт автомашин үйлдвэрлэгчид үйлдвэрлэлийн болон интеграцчлалын чадавхийг хангаж, бүрэн автомат жолоодлогын технологийг эзэмшсэн Huawei, Waymo зэрэг мэдээллийн технологийн аварга компаниудтай нягт хамтран ажиллах болно.Салбарын ашгийн ихэнхийг авах шинэ гарч ирж буй үйлдвэрлэгчид болон бие даасан жолоодлогын шийдэл нийлүүлэгчид энэ давалгааны томоохон ялагч болно.
Гурав дахь давалгаа, хэрэглээ, үйлчилгээ.Тээврийн хэрэгсэл хоорондын хамтын ажиллагааны дэд бүтцийг түгээн дэлгэрүүлж, унадаг дугуйн ухаалаг түвшнийг сайжруулснаар L4 загварын суудлын автомашины арилжааны зах зээлд Роботакси үйлчилгээ нэвтэрч, бие даасан жолоодлогын хувилбарт суурилсан хэрэглээ, үйлчилгээ тасарч эхлэв.Автономит жолоодлогын дэд бүтцийн үйлчилгээ үзүүлэгч, хөдөлгөөнт үйлчилгээний компаниуд, тээврийн хэрэгслийн хөдөлгөөнт интернет програм, үйлчилгээний платформ нийлүүлэгчид хөрөнгө оруулалтын гурав дахь давалгааны анхаарлын төвд байх болно.
Huawei нь дотоодын цоорхойг нөхөж, Bosch болон Хятад эх газрын 50 тэрбум долларын шинэ мэдээллийн технологийн Tier1 ханган нийлүүлэгч болно гэж бид өөдрөгөөр харж байна. Тээврийн хэрэгслийн үйлдвэрлэл, батарей, хэт авианы радар, тээврийн хэрэгслийн мэдээллийн хэрэгсэл болон бусад бага үнэ цэнэтэй техник хангамж зэрэг цөөн хэдэн холбоосоос гадна Huawei ухаалаг жолоодлогын бараг бүх үндсэн холбоосууд дээр зохион байгуулалттай байдаг.
Хуавэйгийн оролцоо нь Хятадын ухаалаг жолоодлого, ухаалаг жолоодлогын аж үйлдвэрийн гинжин хэлхээний урт хугацааны хамтын ажиллагааны аж үйлдвэржилтийг ахиулж, нэмэлт хүчин чадлын хамтын ажиллагааны компаниуд хамгийн түрүүнд ашиг хүртэх болно гэж бид үзэж байна.Ийм oEMS changan, Baic шинэ эрчим хүч, зай тэргүүлэгч Ningde удаа, өндөр нарийвчлалтай газрын зураг үйлдвэрлэгчид, тухайлбал шинэ дөрвөн хэмжээст газрын зураг.
Huawei-ийн нэвтэрч буй эсвэл шинээр бий болгож буй салбаруудын хувьд, тухайлбал lidar, тооцоолох платформ, IGBT болон бусад сегментүүд нь салбарын нэвтрэлт багатай эсвэл нутагшуулах ажил дөнгөж эхэлж байгаа тул TAM зах зээлийн орон зай хангалттай том, мөн бусад компаниудын хувьд. Эдгээр салбарт хөрөнгө оруулалтын асар их боломжууд байсаар байна.Ерөнхийдөө Huawei ухаалаг тээврийн хэрэгслийн салбарт орж ирэх ажил эхний шатандаа явж байгаа тул аж үйлдвэрийн сүлжээний түншүүдээс хэн ашиг хүртэх, тэд хэр их ашиг хүртэх талаар тодорхойгүй байдал өндөр байгаа бөгөөд тасралтгүй динамик хяналт шаардлагатай. ирээдүй.
Huawei нь ухаалаг жолоодлого, ухаалаг бүхээг, ухаалаг сүлжээ, ухаалаг цахилгаан, тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээ зэрэгт анхаарлаа хандуулдаг бөгөөд эдгээр нь ухаалаг тээврийн хэрэгслийн ирээдүйд авчрах хамгийн чухал зах зээл юм.Хятадын суудлын автомашины зах зээлийн нийт өсөлтийн хэмжээ 2020 онд 200 тэрбум юань байсан бол 2030 онд 1.8 их наяд юань болж, 10 жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд 25%-д хүрнэ гэж бид тооцоолж байна.Ухаалаг холболтоор авчирсан унадаг дугуйн дундаж үнэ 10 мянган юаниас 70 мянган юань болж өснө. Одоогийн байдлаар ухаалаг цахилгааны хамгийн өндөр хувь нь 45% -иас илүү, ухаалаг жолоодлого нь дунд хугацааны хүчин чадалтай байх болно, 2025 оны үнэ цэнэ 31% орчим байна.Өнөөгийн шатанд тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээний зах зээлийн үнэлгээ хараахан гараагүй байгаа бөгөөд 2025 он гэхэд 12%, 2030 он гэхэд 30%-ийг эзлэх төлөвтэй байна.
Дээр дурдсан таван салбараас хөрөнгө оруулагчдад зай, lidar, тооцоолох платформ, IGBT, газрын зураг, програм хангамжийн үйлчилгээ үзүүлэгч, автомашины сүлжээний модуль зэрэг том өсөн нэмэгдэж буй зайтай, дугуйны үнэ өндөртэй сегментүүдэд анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
Дэлхийн бие даасан жолоодлогын салбар хурдацтай өсөлтийн үед байна.Аж үйлдвэрийн сүлжээний үнэ цэнийн хуваарилалт нь нийлүүлэлтийн сүлжээнээс ухаалаг жолоодлогын шийдэл үйлдвэрлэгчид, үйлдвэрлэгчид, хэрэглээний болон үйлчилгээний зах зээлд шилжих болно.Дараахь зүйлд анхаарлаа хандуулахыг зөвлөж байна.
Ухаалаг жолоодлого: Sainty Optics/Weil (машины камер), Hexai Technology/Radium Intelligence/Sagitar Juchuang (liDAR), Huawei/Horizon (тооцоолох платформ), Бетел (шугамын удирдлага)
Ухаалаг бүхээг: huawei/ali/kechuang (үйлдлийн систем), huawei/horizon/chi технологи (чип) ухаалаг цахилгаан: ningde age/byd (батарей), хагас хүртэл хөтөч/byd (IGBT), шандун өдөр юэ/гурван AnGuang цахилгаан (sic) ), гурван цэцгийн тагнуулын удирдлага (дулааны удирдлага), (дуудлага) ухаалаг цэнэглэгч овоолго хийсэн: Yuyuan/Fibocom (Харилцаа холбооны модуль), Huawei/Desesiwei/Gao Xinxing (T-Box)
Тээврийн хэрэгслийн үүлэн үйлчилгээ: GDS/China Software International (МХХТ-ийн дэд бүтцийн түнш), 4d Map New (Өндөр нарийвчлалтай газрын зураг)
Зургаан гол зорилтууд
5G: China Mobile/China Telecom/China Unicom (оператор), ZTE (үндсэн тоног төхөөрөмж борлуулагч), Zhongji Xuchuang/Xinyisheng (оптик модуль), Shijia Photon (оптик чип), DreamNet Group (5G мэдээ)
Cloud Computing: Jinshan Cloud (IaaS), WANGUO Data/Baoxin Software/Halo New Network (IDC), Inspr Information (сервер), Kingdee International/User Network (SaaS)
Юмсын интернет: Ююань холбоо/Fibocom (модуль), Huweiwei Communication (терминал), Heertai/Topone (Ухаалаг гэр), Hongsoft технологи (AIoT), Хятадын хиймэл дагуул/Haig харилцаа холбоо/Хятад Сатком/Хайнэнда (сансрын интернетийн зүйлс)
Ухаалаг тээврийн хэрэгсэл: Horizon (тооцоолох платформ), Sun-Yu Optics (оптик ойлголт), Hexai Technology (lidar), Star Semi-guidance (IGBT), Zhongke Chuangda (үйлдлийн систем), Desai Xiwei (ухаалаг бүхээг)
Долоо.эрсдэлтэй зөвлөмжүүд
5G 2C бизнесийн хувьд тодорхой бизнесийн загвар хараахан бүрдээгүй байгаа бөгөөд энэ салбарыг хэрэглээгээ хөгжүүлэхэд 2-3 жил шаардагдах бөгөөд операторуудын 5G капиталыг зарцуулах хүсэл эрмэлзэл хүлээгдэж байснаас доогуур байж магадгүй;
Үүлэн дээрх аж ахуйн нэгжүүдийн ахиц дэвшил хүлээгдэж буй шиг биш, салбарын өрсөлдөөн ширүүсч, аж ахуйн нэгжийн мэдээллийн технологийн зардал мэдэгдэхүйц буурч байна;
Програм хангамжийн нутагшуулалт хүлээгдэж байснаас бага байна;Интернэт зүйлсийн (iot) холболтын тоо төсөөлж байснаар өсөхгүй байгаа бөгөөд үйлдвэрлэлийн сүлжээ хоцорч байна;
Ухаалаг жолоодлогын салбар санаснаар өсөхгүй байна;
Хятад, АНУ-ын хоорондох худалдааны маргаан хурцдах эрсдэл.
Шуудангийн цаг: 2021 оны 8-р сарын 02-ны өдөр